Retiring at 40: The perfect guide to frugality and the FIRE movement

Qu'est-ce que le mouvement FIRE ?

Le mouvement FIRE, qui signifie Financial Independence, Retire Early (Indépendance Financière, Retraite Précoce), est une philosophie de vie qui encourage l'épargne agressive et l'investissement pour atteindre l'indépendance financière le plus tôt possible. Les adeptes de ce mouvement cherchent à économiser et à investir une grande partie de leurs revenus, souvent 50% ou plus, afin de pouvoir prendre une retraite anticipée, parfois même avant 40 ans.

Origines du mouvement FIRE

Le mouvement FIRE a émergé dans les années 90, suite à la publication du livre "Your Money or Your Life" par Vicki Robin et Joe Dominguez. Il a pris une ampleur considérable ces 10 dernières années, devenant un véritable mouvement avec des adeptes partout dans le monde. Les adeptes du mouvement FIRE ont tous un objectif commun : devenir indépendants financièrement afin de partir à la retraite aussi tôt que possible, certains y arrivant même à 30 ans.

En France, c'est notamment Victor Lora qui a popularisé ce concept ! Nous l'avons reçu dans notre podcast où il partage ses méthodes et donne des conseils pour vous lancer à votre tour.

https://www.youtube.com/watch?v=quStM0_GeHc

Les principes du mouvement FIRE

Le mouvement FIRE repose sur quatre principes fondamentaux :

Frugalisme : Il s'agit de minimiser les dépenses au strict minimum. Cela peut inclure la location d'un petit appartement au lieu d'acheter, l'évitement des achats non essentiels comme les voitures et les bijoux, l'utilisation du vélo comme moyen de transport, et la préférence pour la réparation plutôt que le remplacement des objets défectueux.

Pour Victor Lora, un adepte du mouvement FIRE, cela signifiait économiser jusqu'à 75% de ses revenus. En vivant de manière frugale et en investissant de manière agressive, Victor a pu atteindre son premier seuil d'indépendance financière à l'âge de 30 ans, avec des revenus passifs de 4000 euros par mois après impôts.

Gagner plus : Pour être FIRE, il est indispensable de générer des revenus conséquents. En-deçà de 50K/an, cela sera très compliqué.

Épargner : Les adeptes du mouvement FIRE visent à épargner la majorité de leurs revenus mensuels (après impôts). Là où une personne lambda mettrait 10% de côté, un adepte du FIRE viserait 50%, voire 75%.

Investir : L'ensemble de l'épargne est investi dans une allocation d'ETF 100% actions (profil de risque maximal) afin de générer les rendements les plus importants (7% par an, soit 5% après inflation). Investir dans l'immobilier locatif est également une option. Il est indispensable d'investir via une enveloppe fiscale favorable comme le PEA ou l'Assurance-Vie.

La philosophie derrière le mouvement FIRE

La recherche de la liberté plutôt que de la richesse

Au cœur du mouvement FIRE se trouve l'idée que la liberté financière est plus précieuse que la richesse matérielle. Au lieu de chercher à accumuler des biens matériels, les adeptes du FIRE cherchent à gagner la liberté de passer leur temps comme ils le souhaitent. Cela peut signifier la possibilité de voyager, de passer plus de temps avec la famille et les amis, de poursuivre des hobbies ou des passions, ou simplement de profiter de la vie sans le stress financier.

L'importance de la qualité de vie et du temps libre

Le mouvement FIRE met également l'accent sur la qualité de vie et le temps libre. Plutôt que de travailler de longues heures pour gagner plus d'argent, les adeptes du FIRE préfèrent travailler moins et avoir plus de temps libre. Cela peut signifier travailler à temps partiel, faire du bénévolat, ou prendre une retraite anticipée.

Comment atteindre l'indépendance financière ? La règle des 4%

La règle des 4%, aussi appelée le safe withdrawal rate (SWR), est un concept clé du mouvement FIRE. Elle stipule que si vous avez 25 années de dépenses annuelles de côté et que vous en dépensez 4% par an, vous ne serez jamais à sec. Cette règle se base sur la Trinity Study, une étude universitaire publiée en 1998 qui analyse les retours des marchés financiers (75% action, 25% obligations) entre 1925 et 1995.

% du salaire investiAge de départ à la retraite10%65 ans25%65 ans50%50 ans75%33 ans 80% et plus30 ans

Cependant, certains estiment que la règle des 4% est trop optimiste, et recommandent plutôt un taux de retrait de 2,5%, ce qui équivaut à un patrimoine égal à 40 fois ses dépenses annuelles.

Si vous voulez faire des simulations précises, ce simulateur de patrimoine vous sera utile.

Les étapes vers l'indépendance financière

Établir un budget et suivre les dépenses

La première étape vers l'indépendance financière est d'établir un budget et de suivre vos dépenses. Cela vous permet de voir où va votre argent et de trouver des moyens de réduire vos dépenses. Victor, par exemple, a utilisé un outil en ligne pour suivre son patrimoine et ses dépenses en temps réel. Nous vous proposons un calculateur de budget qui pourra vous aider à réaliser ceci. Et nous vous proposons également les meilleures applications de gestion de budget.

Prendre en compte l'impact de l'inflation

L'inflation est un facteur important à prendre en compte lors de la planification de la retraite. L'inflation peut éroder la valeur de votre épargne et réduire votre pouvoir d'achat au fil du temps.

Il est donc important de prendre en compte l'inflation lors de la détermination du montant d'argent nécessaire pour prendre sa retraite. Cela peut signifier qu'il faut épargner plus ou investir dans des actifs qui offrent un rendement réel après inflation.

Épargner et investir

La troisième étape est d'épargner autant que possible et d'investir vos économies. Cela peut signifier investir dans des fonds indiciels à faible coût, des actions individuelles, des obligations, de l'immobilier, des parkings ou d'autres types d'investissements. L'objectif est de générer un revenu passif qui peut couvrir vos dépenses de vie.

Planifier pour la retraite

La quatrième étape est de planifier pour la retraite. Cela peut signifier calculer combien d'argent vous aurez besoin pour vivre confortablement à la retraite, déterminer combien vous devez épargner et investir chaque année pour atteindre cet objectif, et établir un plan pour y parvenir.

Les stratégies d'investissement pour atteindre l'indépendance financière

Atteindre l'indépendance financière nécessite une approche multi-facettes de l'investissement. Victor, par exemple, a utilisé une combinaison d'investissements en bourse, en immobilier et dans des entreprises pour atteindre son objectif.

L'investissement dans l'immobilier

L'investissement immobilier est une autre composante importante de la stratégie FIRE. Victor a commencé par acheter un appartement à Paris, qu'il a ensuite loué pour générer des revenus passifs. Il a également utilisé une stratégie d'investissement immobilier appelée "nue-propriété", qui lui a permis de séparer les revenus de la propriété de la propriété des murs, ce qui a augmenté sa capacité d'emprunt.

L'investissement en bourse

L'investissement en bourse est une composante clé de la stratégie FIRE. Victor recommande d'ouvrir des comptes avec une faible fiscalité et d'investir régulièrement dans des fonds indiciels à faible coût, tels que les ETF (Exchange Traded Funds). Ces fonds répliquent les performances d'un indice boursier spécifique, comme le S&P 500, ou le CAC 40 et ont généralement des frais de gestion très bas.

Voici un exemple de tableau comparatif des ETFs recommandés par Victor :

ETFFournisseurClasse d'actifsW8AmundiActions mondialesLyxor MSCI WorldLyxorActions mondiales

Création d'entreprises

En plus de l'investissement en bourse et en immobilier, Victor a également créé plusieurs entreprises pour générer des revenus passifs. Ces entreprises ont été automatisées autant que possible, ce qui lui a permis de continuer à générer des revenus sans avoir à y consacrer beaucoup de temps.

L'importance de la diversification

La diversification est une stratégie clé pour minimiser le risque et maximiser les rendements. Cela signifie investir dans une variété d'actifs, y compris les actions, les obligations, l'immobilier, et d'autres types d'investissements. Victor, par exemple, a diversifié ses investissements entre l'immobilier, les actions, et les obligations.

L'optimisation de la fiscalité pour la retraite

La défiscalisation des revenus du capital est un autre facteur important à prendre en compte lors de la planification de la retraite. En France, les revenus du capital sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.

Il est donc important de prendre en compte l'impact de la fiscalité sur vos revenus d'investissement lors de la planification de votre retraite. Cela peut impliquer de choisir des investissements qui bénéficient d'un traitement fiscal favorable, comme l'assurance-vie ou le Plan d'Épargne en Actions (PEA).

L'assurance-vie

Life insurance is a popular investment tool in France because of its tax advantages. Earnings made under a life insurance policy are generally exempt from income tax after eight years, as long as the withdrawals do not exceed a certain amount.

For example, if you have a life insurance policy with a capital of 150,000 euros and you withdraw 4% per year (i.e. 6,000 euros), you will not pay income tax on these withdrawals after eight years.

The Stock Savings Plan (PEA)

The PEA is another investment tool that offers tax advantages. Earnings made under a PEA are exempt from income tax after five years, provided that the withdrawals are made in the form of a life annuity.

For example, if you have a PEA with a capital of 150,000 euros and you withdraw 4% per year (i.e. 6,000 euros), you will not pay income tax on these withdrawals after five years.

Direct real estate investment

Direct real estate investment can also offer tax advantages, in particular thanks to devices such as the Pinel law or the Malraux system. These devices make it possible to reduce income tax in exchange for investments in rental real estate.

The challenges and criticisms of the FIRE movement

Frugalism over FIRE?

The FIRE movement is a great lesson in philosophy: it is better to focus on the essential by removing the superficial from your life. Exit the Tesla and the restaurants galore, hello the bike (electric, don't mess around) and meals at home. It is also an important reminder about investing (and how) compound interest): you have to invest early and on a regular basis. Stacking books at 0.5% is equivalent to throwing your money out the window.

In practice, this extreme philosophy of life requires a great deal of rigor. The majority of us have absolutely no desire to count every cent in order to stop working at 35.

At Finary, we believe that the most important thing to achieve as soon as possible is independence. The quote “Do what you love and you won't work a day in your life” may sound silly, but it's true. Retiring is not an end in itself, it's better to do what you love (and ideally get paid for it). FIRE has the merit of showing that nothing forces us to run all our lives to (finally) enjoy freedom at age 65 or over.

Minimalism over FIRE?

The FIRE movement is for purists. The implementation is very complex and requires great rigor. But there are some great ideas to take in this radical method:

1. Make an inventory of your assets : Understanding your assets allows you to invest better!
2. Build a safety mattress : 6 months of expenses on a Livret A or 72-hour life insurance.
3. Investing : Once your mattress is set up, invest all of what you save via a tax-efficient envelope (first PEA, then AV).
4. Taking a risk : The younger you are, the more you can afford to take risks and therefore invest in the stock market, mainly in stocks.
5. Asset Management : Remember that an asset that does not produce income becomes a cost center.
6. Preparing for retirement : The pension system is constantly deteriorating. It is better to take the lead by looking for an activity that will allow you to become financially independent.

Is the FIRE movement for you?

Personal assessment and reflection

The decision to pursue financial independence is a personal decision that depends on your goals, values, and risk tolerance. It's important to think about what you really want in life and what you're willing to sacrifice to get it.

The pros and cons of financial independence

Financial independence offers many benefits, including the freedom to spend your time the way you want, the ability to retire early, and financial security. However, it also has its drawbacks, including financial risks, the sacrifices required, and uncertainty.

At the end of the day, the FIRE movement is not for everyone. But for those who are ready to make the necessary sacrifices, it offers the promise of financial freedom and improved quality of life.

What is Fire? Fire (Financial Independence, Retire Early) is a philosophy aimed at financial independence through aggressive saving and investing.

How do you do the Fire? To implement a Fire strategy, you need to minimize expenses, increase revenue, save a large portion of your income, and invest aggressively.

How do you calculate Fire? Fire is calculated using the 4% rule: if you have 25 years of expenses aside and spend 4% per year, you will never run out of money.

What can I do to become financially independent? For financial independence, set a budget, save, invest, plan for retirement, and diversify your investments.