PEA (Plan de ahorro en acciones): todo conocimiento en 2026
Actualizado el 20 de julio de 2026
El PEA (plan de ahorro en acciones) es una dotación fiscal que permite invertir en acciones europeas y en algunas ETF, con exención del impuesto sobre la renta después de cinco años de tenencia, que explica su funcionamiento, sus límites máximos, sus gastos y su fiscalidad.
- El límite máximo de pago es de 150.000 € para el PEA clásico, 225.000 € al acumular con un PEA PYME.
- Las ganancias siguen estando exentas del impuesto sobre la renta después de 5 años, pero están sujetas a las exacciones sociales del 18,6 % desde el 1 de enero de 2026.
- Sólo los títulos de empresa europeos (o ETF compuestos por un mínimo del 75 % de acciones europeas) pueden optar al PEA.
- El PEA joven (18-25 años vinculados al hogar fiscal) permite pagar hasta 20 000 €.
- Toda retirada antes de 5 años implica en principio el cierre del plan, salvo por motivos legítimos (despedición, invalidez, creación de empresa).
¿Qué es el PEA (Plan de ahorro en acciones)?
El PEA (Plan de ahorro en acciones) es una dotación fiscal que permite invertir en acciones europeas, con exención del impuesto sobre la renta después de cinco años. Gestión de patrimonio En el caso de los franceses, se hace referencia común al PEA bancario, pero también hay otros PEA que funcionan de forma relativamente similar:
- el PEA PYME para crear una cartera de acciones de PYME europeas
- el PEA joven para un público de edades comprendidas entre los 18 y los 25 años
- el PEA seguro abierta a una compañía de seguros
El PEA bancario clásico
El PEA bancario es sin duda el PEA más extendido. Abierto a un banco, permite d) Comprar acciones Europeos o fondos como los ETF constituidos en 75 % mínimo de acciones europeas en un marco fiscal específico.
El límite máximo de pago de un PEA bancario se fija en 150.000 euros. Sin embargo, en la práctica su capitalización puede superar los 150.000 euros debido a la valoración de los activos que obran en su poder.
El seguro PEA
El seguro PEA es similar en muchos puntos al banco PEA a la diferencia de que es abierta a una compañía de seguros. Esta característica produce algunas diferencias de hecho: la mayoría de las veces los aseguradores propondrán cestas de acciones (fondos de inversión) donde el PEA bancario se utilizará más bien para la adquisición de valores vivos (acciones de sociedades cotizadas). donde colocar su dinero¡Los dos soportes serán útiles!
En todos los casos, ya sea en términos de fiscalidad o de normas de funcionamiento, el PEA seguro es similar al PEA bancario.
El PEA joven
Introducido por la Ley PACTE desde mayo 2019, el PEA joven es un plan de ahorro de acción para las personas de 18-25 años vinculadas al hogar fiscal de su padreEn efecto, no es posible abrir más de 2 PEA clásicas por hogar fiscal, impidiendo así que los niños vinculados fiscalmente a abrir uno.
El PEA joven responde entonces a esta problemática proponiendo una dotación fiscal que permite invertir en bolsa y similar al PEA clásico con un límite máximo de pago reducido a 20.000 euros.
El PEA PYME
El PEA PYME es el durante el PEA clásico dedicado a la propiedad de PYME (PYME) y de TPE (PYME) europeas. Por lo tanto, está hecho para asumir riesgos, y no para colocar su Ahorro de precaución. Su funcionamiento y su fiscalidad son los mismos que para el PEA clásico.
La única diferencia es que su límite máximo de pago limitado a 75.000 euros para el PEA PYME, sabiendo que nada impide la posesión de acciones de PYME en un PEA clásico, es decir, el límite máximo global de pago para la adquisición de acciones de PYME europeas es de 225 000 euros.
Es bueno saberlo. : Es posible Acumular PEA PYME y PEA clásicas, siempre que se respete un límite máximo total de pago de 225 000 euros. El PEA PYME es un instrumento adecuado para realizar algunas operaciones de Private Equity, especialmente en empresas de nueva creación (pero no a través de BSPCE (Buenos de Suscripción de Partes de Creador de Empresa) o para alojar en ellas los títulos de su empresa recién creada. ¿Cómo funciona el PEA?
Sea PYME, joven o seguro, el plan de ahorro de acción funciona como una cartera financiera donde el ahorro puede elegir entre poseer las acciones o participaciones de fondos de su elección (siempre que se cumplan los criterios de subvencionabilidad). La principal ventaja fiscal del PEA se adquiere a partir del quinto año de detenciónAdemás, las condiciones de retirada de un PEA se regulan de manera que cualquier retirada que se produzca antes del quinto año de detención dé lugar al cierre del PEA.
El PEA es, por tanto, una Solución de ahorro a medio y largo plazo.
PEA efectivo y cuenta PEA: ¿Se pueden hacer arbitrajes dentro de un PEA?
Pero, es posible realizar arbitrajes en un PEA (es decir , comprar y vender valores financieros), ya que el PEA está compuesto por dos compartimentos:
- uno Cuenta PEA en efectivo Constituidos por liquidez de la entidad que no es capaz de ahorrar
- el cuenta de cartera financiera que consiste en valores mantenidos por el exportador.
Entonces puedes vender algunas acciones para comprar otras transfiriendo liquidez a través de tu cuenta de PEA en efectivo Sin que se produzca el cierre del plan ni el incumplimiento del impuesto sobre las posibles ganancias y dividendos.
¿Qué impuesto para el PEA?
En cuanto a la fiscalidad, el PEA propone una fiscalidad ventajosa bajo condiciones de duración de la detenciónHay que tener en cuenta dos factores temporales clave:
- las retiradas efectuadas antes de 5 años : las ganancias y dividendos están sujetas a la tasa única a tanto alzado de 31,4 % (12,8 % del impuesto sobre la renta + 18,6 % de las exacciones sociales), a menos que usted elija para los tramos marginales del impuesto
- las retiradas efectuadas Después de 5 años : las ganancias y dividendos percibidos están exentas del impuesto sobre la renta. servicio público.fr, siguen estando sujetos a las exacciones sociales, cuya tasa ha pasado del 17,2 % a 18,6 % el 1 de enero de 2026 (alcance de la CSG), aplicable al tipo vigente en el momento de la retirada.
Tenga en cuenta que mientras usted no haga ninguna retirada de dinero de su PEA a su cuenta corriente (por ejemplo), no tiene impuestos a pagar.
Es bueno saberlo. :El plazo fiscal de 5 años se inicia con la fecha de apertura del PEA. A partir del quinto año, las ganancias se benefician de una exención del impuesto sobre la renta (sin impuestos sociales, actualmente 18,6 %). La oportunidad de abrir o no un PEA depende de su situación personal; un intercambio con un asesor de gestión de patrimonio puede ayudarle a tomar esta decisión. ¿Cuáles son los gastos del PEA?
Los gastos asociados a los PEA pueden ser de diversa naturaleza y variar según el organismo al que se ha suscrito. Para ayudarle a comparar los PEA entre ellos, aquí está una lista de los gastos que puede afrontar.
| Gastos PEA | Estimación de los gastos | Comentario |
|---|---|---|
| Gastos de apertura | Hasta 10 € | Desde el 1 de julio de 2020, estos gastos se han efectuado en el marco de un programa de estudios de la Comisión. Límites máximos- Corresponden a la apertura del PEA. |
| Gastos de intermediación | 0,5 % a 1,2 % | Los gastos de intermediación corresponden a la comisión recaudada en el curso de una transacción realizada en el PEA. |
| Gastos de gestión (gastos de custodia) | 0,4 % máximo del valor de los valores mantenidos | Podrá efectuarse un aumento de 5 euros por línea de valor en posesión o de 25 euros si el valor n.o |
| Gastos de traslado y cierre | Hasta 150 euros | La transferencia o el cierre del plan podrá entrañar gastos hasta un máximo de 150 euros. |
Cabe señalar que desde el 1 de julio de 2020, los gastos del PEA están legalmente limitados (Decreto No 2020-95Por ejemplo, para darle una orden de magnitud, por 1.000 euros invertidos en acciones que cotizan a través de un PEA, su banco o asegurador podrá cobrarle hasta 9 euros de gastos anuales (excluyendo los gastos de intermediación y transferencia/cerrado).
Para una comparación detallada de los gastos de los diferentes establecimientos, consulte nuestra página web. Guía de los gastos del PEA.
¿Qué productos financieros se deben colocar en el PEA?
El PEA ns es una inversión como tal, pero un paquete fiscal que le permite colocar su dinero. Es necesario seleccionar sus inversiones de manera coherente con su perfil de riesgo y su horizonte de inversión. Aunque la elección de los activos del PEA se limita a las acciones europeas, Sin embargo, tiene muchas posibilidades de inversión.
Acciones de empresas europeas
La mayoría de las veces, el PEA se utiliza para comprar acciones del CAC40 o del índice EURO STOXX 50, es decir, acciones cotizadas de grandes empresas europeas ("grandes vías"), que suelen beneficiarse de una buena liquidez debido a los volúmenes de transacción. La diversificación en torno a los grandes cabos europeos en un horizonte superior a 5 años puede contribuir a reducir la volatilidad, sin eliminar el riesgo de pérdida de capital.
Objetivos
Las ETF compatibles con el PEA
Si no desea invertir en títulos lactáficos y beneficiarse de una mayor diversificación, al tiempo que reduce los costes de gestión, puede dirigirse a ETF (o rastrear). Muchos de los EFT pueden optar a los PEA gracias, en particular, a la replicación sintética.
Este método consiste en que el gestor de DSETF compre un grupo de activos compatibles con el PEA (75 % de acciones europeas) y suscribir un canje (cambio) con una contraparte (por ejemplo, un banco) para intercambiar el rendimiento de las acciones mantenidas con otra cesta de activos que no está obligatoriamente compuesta por acciones europeas, es decir, con las ETF, puede exponerse indirectamente, de conformidad con el marco jurídico del PEA, a índices o activos no estrictamente compuestos por acciones europeas.
Por consiguiente, muchas ETF pueden ser compatibles con el PEA, entre ellas:
- ETF SP500 con el Amundi PEA S&P 500 UCITS ETF Acc (FR0011871128), anteriormente Lyxor
- EFT inmuebles con el tracker FTSE EPRA/NAREIT Europe
- ETS world con, por ejemplo, el Amundi MSCI World UCITS ETF - EUR (D) (EWLD), que absorbe el antiguo Lyxor PEA Monde (MSCI World) el 15/03/2024
- ETS materias primas Con, por ejemplo, el Amundi STOXX Europe 600 Energy ESG Screened UCITS ETF (ENRGA), anteriormente Lyxor Stoxx Europe 600 Oil & Gas
- ETS con, por ejemplo, el Amundi PEA Obligaciones de Estado Euro UCITS ETF Acc (OBLI, FR0013346681), anteriormente Lyxor
Si buscas ETFs elegibles, también puedes consultar nuestra selección de DSETF compatibles con el PEA.
Acciones de start-up y PYME con el PEA PYME
Si usted planea realizar operaciones de Private Equity, financiar start-up o desarrollar su propia empresa, el PEA PYME puede completar un PEA clásico, con un límite máximo de 75.000 euros dedicados, lo que permite aumentar el límite máximo global de pago aumentando el umbral global a 225.000 euros.
Las acciones de PYME y de start-up presentan un potencial de mejora, pero también un alto riesgo de pérdida de capital e ilquididez. La exención del impuesto sobre la renta después de cinco años constituye un activo fiscal, sujeto al respeto de las condiciones reglamentarias.
¿Cómo incluir al PEA en su estrategia patrimonial?
En principio, el PEA sólo se utiliza para poseer acciones europeas, por sí solo no puede constituir una única dotación fiscal de su patrimonio financiero, ya que su reducido número de títulos admisibles no permite garantizar una diversificación geográfica suficiente. Además, las acciones siguen siendo activos financieros considerados riesgosos, de modo que se considera generalmente que una tenencia prolongada es adecuada para atenuar los efectos de la volatilidad, sin garantía de resultado.
Por ejemplo, el PEA suele complementar un seguro de vida de fondos de euros para modular el riesgo de su patrimonio financiero. La proporción del fondo de euros varía según su aversión al riesgo y su horizonte de inversión.
Sin embargo, la democratización de las ETF compatibles con el PEA permite beneficiarse de una mayor gama de activos y, por lo tanto, beneficiarse de una diversificación suficiente. Desde la vivienda hasta los títulos de deuda, puedes crear una cartera dinámica comprando una amplia gama de DFETF sintética.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto cuesta un PEA?
El PEA (Plan de ahorro en acciones) ns es una inversión como tal, pero una dotación fiscal que permite, en particular, invertir en acciones europeas. CAC 40 ha expedido un rendimiento anualizado medio de alrededor del 10,7 % en los últimos 15 años, dividendos reinvertidos, pero esta cifra varía considerablemente según el período y los valores mantenidos. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro.
¿Cuáles son las ventajas del PEA?
Las ventajas del PEA son principalmente fiscales. A partir del quinto año, los productos generados por los títulos mantenidos están exentos del impuesto sobre la renta. Sin embargo, será necesario pagar las exacciones sociales, cuyo tipo aumentó al 18,6 % al 1 de enero de 2026.
¿Cómo abrir un PEA?
Para abrir un PEA, puede dirigirse a una institución bancaria o a una compañía de seguros. Los gastos varían considerablemente de una institución a otra (corto, derechos de custodia, transferencia): se recomienda comparar las condiciones de los precios antes de la apertura. Algunos agentes ofrecen PEA con costes reducidos.
¿Qué pasa si se retiran antes de cinco años?
Una retirada antes de 5 años implica en principio el cierre definitivo del PEA y la imposición de las ganancias a la tasa única a tanto alzado del 31,4 %. Existen excepciones en caso de despido, invalidez, jubilación anticipada o creación o reanudación de la empresa, que permiten una retirada sin cierre del plan.
¿Podemos tener más de un PEA?
Un contribuyente sólo puede poseer un PEA clásico (dos por hogar fiscal, uno por cónyuge), pero es posible acumular un PEA clásico con un PEA PYME, dentro del límite de un límite máximo global de 225 000 euros.
Fuentes
Servicio público.fr: Plan de ahorro en acciones (PEA)
Servicio público.fr: Deducciones sociales sobre los ingresos del capital
Legifiscal.fr: Aumento de la CSG al 1 de enero de 2026
Legitima: Código monetario y financiero, artículo D221-113-5 (legitimo PEA)
Curvo: Rendimiento histórico del CAC 40
AMF: Lista blanca PSCA, Finary SAS
Avisos reglamentarios: Comunicación de carácter promocional: la inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal. Antes de cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clases (DIC) y, en su caso, un consejero habilitado. Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con el número 19283, miembro de la AMAFI. Corredor de Seguros con ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por AMF). Prestatario de Servicios sobre Crypto-Activos (PSCA) autorizado por AMF con el régimen MiCA con las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
