Mejores ETF América Latina: Guía de inversión 2026
Actualizado el 28 de julio de 2026
Los mejores ETS para invertir en América Latina son el iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF (físico, distributivo), el Amundi MSCI EM Latin America (capitalizador) y el Amundi PEA MSCI Emerging Latin America, el principal destinatario del PEA. Esta guía compara sus gastos, saldos y replicaciones para diversificar su cartera en los mercados emergentes.
- El iShares MSCI EM Latin America (IE00B27YCK28) reproduce físicamente el índice, con un TER del 0,20 % y una distribución de dividendos dos veces al año.
- El Amundi MSCI EM Latin America (LU1681045024) es capitalizador, cotizado en euros y de replicación sintética, para un TER idéntico del 0,20 %.
- El Amundi PEA MSCI Emerging Latin America (FR00134112004) es el principal EFT de la región alojable en un PEA, con un TER del 0,30 %.
- Estas ETF se concentran muy en Brasil (aproximadamente el 54%) y México (aproximadamente el 23 %), con una clara dominación del sector financiero.
- América Latina sigue siendo muy volátil: la inversión expone a un riesgo de cambio y pérdida de capital.
¿Por qué invertir en América Latina con ETF?
Invertir en América Latina a través de ETF permite acceder en una sola línea a decenas de empresas brasileñas, mexicanas o chilenas, a un costo menor y sin las restricciones de compra de acciones locales. A cambio, la región sigue siendo volátil y expuesta al riesgo de cambio.
¿Por qué invertir en América Latina?
La región de América Latina está experimentando cambios económicos profundos, y una población joven, una urbanización rápida y abundantes recursos naturales estimulan el crecimiento.
Brasil, México, Chile y Colombia ya no se limitan a la exportación de materias primas, sino que ahora albergan bancos innovadores, grandes empresas mineras, empresas de alta tecnología y empresas de consumo que se benefician de la exportación de una clase media.
Invertir en América Latina permite diversificar una cartera a menudo demasiado expuesta a Europa o a los Estados Unidos. Los mercados latinoamericanos pueden cambiar a través de mercados desarrollados, lo que puede proteger una cartera cuando los mercados tradicionales atraviesan tiempos difíciles.
Las ETF: un vehículo de inversión adaptado a la América Latina
Comprar directamente acciones brasileñas o mexicanas desde Francia sigue siendo complejo y costoso. Las ETF simplifican el acceso a estos mercados. Con unos pocos clics permiten invertir en un conjunto de acciones cuidadosamente seleccionados, sin sufrir las limitaciones de los mercados locales o los elevados costes de intermediación.
Las ETF facilitan la diversificación internacional. En lugar de apostar por una sola empresa, el inversor se expone a decenas o incluso cientos de empresas de la región, lo que reduce el riesgo específico y permite aprovechar la dinámica global del mercado.
Riesgos relacionados con la inversión en América Latina
Invertir en América Latina es una fuente de inestabilidad, y hay varios factores que pueden influir en los mercados locales:
- Las divisas locales, como el real brasileño o el peso mexicano, pueden fluctuar rápidamente. Estas variaciones de cambio pueden aumentar o cancelar las ganancias realizadas en bolsa.
- Los ciclos políticos siguen siendo imprevisibles, y las elecciones, las reformas fiscales o los escándalos políticos pueden provocar movimientos repentinos en los mercados.
- Los materias primas El cobre, el petróleo o la soja influyen directamente en la salud económica de la región. Un cambio de precios mundial puede debilitar sectores enteros.
- Los flujos de capital internacionales son inestables. Cuando el apetito por el riesgo disminuye en las grandes plazas financieras, América Latina sufre a menudo salidas masivas de capital, lo que aumenta la presión sobre los mercados locales.
Otro riesgo es la concentración geográfica y sectorial. Las ETF América Latina invierten principalmente en Brasil (aproximadamente el 54%) y México (aproximadamente el 23 %).
Además, algunos sectores, como las finanzas, las materias primas y el consumo básico, dominan ampliamente la composición de las ETF.
¿Cuáles son los mejores ETF para invertir en América Latina?
Tres ETF se destacan por invertir en América Latina: el iShares MSCI EM Latin America (el mayor saldo, replicación física), el Amundi MSCI EM Latin America (capitalizador, cotizado en euros) y el Amundi PEA MSCI Emerging Latin America, el único que alberga esta exposición en un PEA. Aquí están sus diferencias.
| ETF | Apio | TER | Saldo | Replicación | Dividendos | PEA |
|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF (Dist) | IE00B27YCK28 | 0,20 % | ~1,8 Md€ | Física | Distribuidor (semetral) | No. |
| Amundi MSCI EM Latin America UCITS ETF EUR (C) | LU1681045024 | 0,20 % | ~950 M€ | Sintética (swap) | Capitalizador | No. |
| Amundi PEA MSCI Emerging Latin America UCITS ETF | ES00134112004 | 0,30 % | >175 M€ | Sintética (swap) | Capitalizador | Sí |
iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF (ISIN IE00B27YCK28)
Este fondo, administrado por iShares (la filial EFT de BlackRock), es uno de los fondos disponibles para acceder a los mercados de América Latina desde Europa.
Según Justetf, su saldo es superior a 1 700 millones de euros, lo que favorece la liquidez y facilita las transacciones, incluso en momentos de grandes variaciones de mercado.
L.E.T.T.F. se distingue por su replicación física. Tiene directamente las acciones de las principales empresas brasileñas y mexicanas, como Vale, Petrobras, Itau Unibanco o Nu Holdings. Estas empresas dominan la economía sudamericana y ejercen una influencia importante en los mercados locales.
Una parte importante de la cartera se invierte en el sector financiero, ya que los grandes bancos y compañías de seguros dominan la cotización en la bolsa en América Latina. Esto significa que el rendimiento de la cartera depende mucho de la salud del sector bancario local. Si éste experimenta dificultades, su inversión puede sufrir fuertes reducciones.
Para limitar los riesgos de concentración, la LBFETF aplica la regla 10/40, que impide que una sola empresa represente una parte excesiva de la cartera, lo que protege contra los desequilibrios frecuentes en los mercados emergentes.
Los inversores que buscan ingresos regulares aprecian la distribución semestral de los dividendos.
Sin embargo, la volatilidad de la región puede provocar variaciones significativas de un año a otro. Con un TER (Total Expanse Ratio, gastos de gestión anuales) de 0,20 %, este fondo muestra uno de los costes más bajos del sector, lo que reduce el impacto de los costes en el rendimiento neto.
Un punto que hay que vigilar: la cotización en Irlanda. Esta característica puede influir en la fiscalidad de los dividendos según su situación, un aspecto que hay que examinar para optimizar su rendimiento.
Amundi MSCI Emerging Markets Latin America (ISIN) LU1681045024)
Amundi, un importante agente de la gestión pasiva en Europa, ofrece una solución sencilla y flexible, que, junto con euros, es adecuada para aquellos que desean evitar conversiones de divisas y prefieren la capitalización de dividendos.
Aquí, los dividendos se reinvierten automáticamente, lo que puede favorecer la capitalización a largo plazo a través del efecto de los intereses compuestos.
La replicación sintética, a menudo mal recibida, representa una ventaja. El fondo utiliza un swaps para reproducir el rendimiento del índice, sin poseer directamente las acciones latinoamericanas. Este método permite seguir el índice de cerca, incluso cuando algunos títulos son difíciles de negociar.
En contrapartida, el inversor s ¡nters presenta un riesgo de contrapartida, aunque la normativa UCITS enmarca dicho riesgo. Esta elección implica pesar la precisión de la replicación frente a la exposición a un riesgo bancario.
Para un inversor prevenido, se trata de un arbitraje que debe considerarse. L-Bonos pendientes, aunque más débil que el de D-FiShares, sigue siendo significativo. Con más de 900 millones de euros, este importe garantiza la competitividad de los spreads.
El TER, idéntico al de D.A. Shares, indica que la organización Amundi favorece la estructura y la flexibilidad en lugar de la guerra de precios.
Un aspecto a menudo descuidado: la versión en dólares (LU1681045297) también existe. Este soporte permite una exposición directa a la divisa estadounidense, lo que implica un riesgo de cambio adicionalEsta elección depende de las expectativas individuales sobre la paridad dólar/euro y entraña un riesgo de cambio.
Amundi PEA MSCI Emerging Latin America ESG Leaders
Este fondo se distingue como un producto de nicho, diseñado para satisfacer una demanda específica de los inversores franceses: Invertir en América Latina, al tiempo que se beneficia de la dotación fiscal del PEA (Plan de ahorro en acciones).
Se ajusta a todos los requisitos reglamentarios y adopta una Enfoque de la GEIEn lugar de replicar el mercado en su conjunto, selecciona las empresas latinoamericanas mejor calificadas según los criterios ambientales, sociales y de gobernanza.
Este posicionamiento tiene consecuencias concretas, ya que excluye a algunos gigantes del sector del petróleo o de la minería y favorece a las empresas consideradas más responsables.
Para el inversor, esto implica una exposición diferente, a menudo menos cíclica y a veces menos dependiente de las materias primas.
El TER alcanza 0,30 %, un nivel más elevado que s
L.A.L.L.S.A. supera ahora 175 millones de euros, lo que indica que este producto ha encontrado su público entre los inversores franceses que buscan una exposición a la América Latina alojable en un PEA. Para aquellos que desean utilizar el marco fiscal del PEA en esta región, se trata de una de las pocas soluciones disponibles.
Composición de las ETF América Latina: principales posiciones
Olvida la diversificación de moda S&P 500. Aquí, algunas grandes capitalizaciónes representan una parte importante del índice.
Ya sea que pase por un ETF clásico o el único ETS PEA Siempre encontrará los mismos nombres importantes: la brasileña Vale (minera de hierro), Petrobras (petróleo), Itau Unibanco (banco), Nu Holdings (fintech), o incluso, lado mexicano, Banorte, FEMSA (distribución) y Grupo Mexico (minas).
Su peso, a menudo superior al 40 % juntos, no es nada de casualidad: estos mastodontes son el núcleo de la economía regional, ofreciendo una exposición dirigida a la energía, las finanzas y las materias primas.
Las variaciones del real, del peso, o incluso los ciclos de las materias primas, afectan muy rápidamente a su ETF. El filtro ESG de la oferta PEA rebate un poco las tarjetas, pero la base de las grandes empresas sigue siendo, al igual que la exposición dominante en Brasil y México.
Asignación geográfica y sectorial de las ETF América Latina
El Brasil ocupa el primer lugar, con aproximadamente el 54 por ciento de la asignación. México sigue, alrededor del 23 por ciento. Chile, Perú y Colombia permanecen en retirada. Esta distribución refleja la capitalización de mercado regional. Si Brasil se vacila, la I.E.T.T.F. sufre inmediatamente las consecuencias.
Seguir el peso real de esta exposición en su patrimonio global ayuda a no sobreponder sin saberlo: aplicaciones como Finary permiten centralizar el seguimiento de sus posiciones, todos los corredores confundidos.
En el sector, las finanzas dominan (hasta el 38%), seguida de:
- materias primas (16 %)
- consumo básico (15 %)
- l l I+D y energía, que completan la distribución
Esta estructura no corresponde a una diversificación académica. Más bien, ofrece una imagen fiel de la economía latinoamericana, con sus puntos fuertes y sus vulnerabilidades..
Los inversores a menudo observan la escasa presencia de nuevas tecnologías o de la salud.
Los GAFAM y la Big pharma brillan por su ausencia. L.I. innovación existe, pero sigue siendo marginal en los índices. Las ETF América Latina se centran en el crecimiento demográfico, el consumo de masas y la demanda mundial de materias primas.
¿Quieres diversificar tu cartera más allá de las ETF en América Latina? Descubre cómo Invertir en bonos para completar su estrategia de inversión con activos menos volátiles.
¿Qué ETF América Latina elegir según su perfil?
Elegir el mejor ETF América Latina es seleccionar el que corresponda a sus convicciones, su fiscalidad, su tolerancia al riesgo y su horizonte de inversión.
Esta elección sigue siendo personal y depende de sus propios compromisos. Invertir en los mejores ETF América Latina requiere un análisis preciso de las oportunidades y los riesgos. También hay que tener en cuenta sus objetivos personales y su tolerancia al riesgo.
Objetivos
Preguntas frecuentes
¿Podemos alojar un EFT Latinoamericano en un PEA?
Sí, pero la oferta es limitada. El Amundi PEA MSCI Emerging Latin America (FR00134112004) es el principal EFT de la región que puede optar al PEA. Utiliza una replicación sintética por permuta para respetar las obligaciones del PEA, con un TER del 0,30 %.
¿Cuáles son los gastos de las ETF América Latina?
Los costes de gestión anuales (TER) oscilan entre aproximadamente el 0,20 % para las ETF amplias de iShares y Amundi y el 0,30 % para la ETF que reúne los requisitos para el PEA. A estos costes se añaden los gastos de intermediación y la diferencia de seguimiento propia de cada fondo.
¿Cuáles son los principales riesgos de un ETF América Latina?
La región es muy volátil: riesgo de cambio en el real brasileño y el peso mexicano, dependencia de materias primas, ciclos políticos imprevisibles y alta concentración en Brasil y México. El riesgo de pérdida de capital es real y puede ser importante.
¿Debemos dar preferencia a la replicación física o sintética?
La replicación física (iShares) es de propiedad real de las acciones y evita el riesgo de contraparte. La replicación sintética (Amundi) sigue el índice a través de un permutador, con un riesgo de contrapartida enmarcado por la normativa UCITS, pero permite la elegibilidad al PEA.
¿Fabricante o distributivo para un ETF América Latina?
Un ETF capitalizante (Amundi) reinvierte automáticamente los dividendos y favorece la capitalización a largo plazo. Un ETF distribuyente (iShares) paga los dividendos, aquí dos veces al año, lo que es adecuado para los inversores que buscan un ingreso regular.
Fuentes
JustETF, fide iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF (Dist), IE00B27YCK28
JustETF, ficha Amundi MSCI Emerging Markets Latin America UCITS ETF EUR (C), LU1681045024
JustETF, ficha Amundi PEA MSCI Emerging Latin America UCITS ETF, FR00134112004
iShares (BlackRock), page product MSCI EM Latin America UCITS ETF
Avisos reglamentarios: Comunicación de carácter promocional: la inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal. Antes de cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clases (DIC) y, en su caso, un consejero habilitado. Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con el número 19283, miembro de la AMAFI. Corredor de Seguros con ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por AMF). Prestatario de Servicios sobre Crypto-Activos (PSCA) autorizado por AMF con el régimen MiCA con las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
