Dónde colocar su dinero: el guía (actualizado 2026)

Superávit de ingresos, herencia, reventa de un bien inmueble... Las causas que le llevan a elegir una buena inversión financiera son numerosas. En efecto, como vamos a ver, dejar dormir una suma de dinero en una cuenta corriente o un libreto bancario le hace perder dinero. Por lo tanto, resulta primordial establecer una estrategia de inversión para hacer fructificar su dinero respetando el sabio equilibrio riesgo/rendimiento. Entonces, ¿qué producto de inversión elegir para optimizar la fiscalidad? ¿En qué tipos de d ¡a actividad invertir? ¿Cómo limitar los riesgos al maximizar la rentabilidad? El objetivo de esta guía no es transformarte en ¡day trader-so, sino proporcionarte todas las bases adecuadas para que puedas orientar mejor tu gestión limitando tu exposición al riesgo, al tiempo que haces que tu ahorro trabajes adecuadamente en condiciones fiscales satisfactorias.

¿Por qué es importante poner bien su dinero?

En nuestras sociedades contemporáneas se distinguen dos fuentes de enriquecimiento (en sentido materialista):

• los ingresos del trabajo en los que se obtiene una remuneración a cambio de un servicio o un producto
• los ingresos del capital en los que se pagan sus distintos activos de los que es propietario (inmuebles y financieros)

Si los ingresos de su trabajo pueden tener un cierto límite debido al valor de los bienes y servicios producidos en un tiempo limitado por la gasolina, los ingresos del capital son, por principio, ilimitados mientras haya alguien que le pague alquiler, dividendos, intereses o comprar su activo más caro (valor añadido).

Sin embargo, como ustedes saben, los ingresos del capital también pueden reinvertirse para generar ingresos. capitalización o intereses compuestos, se traduce en un enriquecimiento exponencial. En otras palabras, hacer que su dinero fructifique le permite generar un complemento de ingresos capitalizables que aumentará a medida que el tiempo pasa.

Por ejemplo , si pone 100.000 euros , gracias a los intereses de capitalizabilidad , obtendrá al cabo de 20 años:

• 140.094 euros si los coloca al tipo del 1,7 % en un libro A (tasas a partir del 1 de agosto de 2026)
• un capital proyectado en un fondo de euros del 1,5 % (illustrativo, no garantizado)
• un capital proyectado en una SCPI del 4 % (illustrativo, no garantizado, sin costes y fiscalidad)
• 466 095 euros si invierte en una cartera Deflaciones con una tasa de rentabilidad del 8 %

Dependiendo de la elección de sus inversiones, su capital se valora más o menos rápidamente.

Dicho esto, no todas las inversiones se valen o algunos podrán hacer que pierdan dinero. no hay rentabilidad sin riesgoEn nuestro ejemplo hemos ocultado un elemento esencial: el riesgo. Poner su dinero en acciones es ciertamente más rentable, pero también mucho más arriesgado que colocarlos en un folleto A. También hay que señalar que no hay "mejor inversión" sino más bien inversiones más o menos adaptadas a perfiles y objetivos.

Por ejemplo, muchos ahorristas franceses comentan errores clásicos de colocación.

• Colocar todo su ahorro en los libros bancarios No son suficientemente remuneradores para cubrir la inflación. A medida que pasa el tiempo, pierden en poder de compra ya que los intereses no permiten compensar la pérdida de valor de la moneda (volvemos a hacerlo)
• colocar todo su ahorro en activos altamente volátiles como el Bitcoin
• colocar todo su ahorro en inversiones de tipo de inversión a plazo en las que las sumas en cuestión no pueden ser fácilmente desbloqueables

Usted notará que el punto común a estos escollos es el hecho de que Poner todos sus huevos en la misma cesta.

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¿Qué es una inversión rentable?

La rentabilidad de una inversión s

Si el riesgo es fácilmente estimado en un casino, puede ser más difícil de calcular cuando realiza una inversión financiera: usted puede conocer el rendimiento pasado, pero no tiene idea de lo que va a hacer en el futuro. Ahora bien, un famoso adagio financiero dice que el rendimiento pasado no presupone un rendimiento futuro. Entonces, ¿cómo saber si una inversión es rentable o no?

En realidad, es No hay forma de saber con certeza si su inversión será rentable A menos que su producto de ahorro ofrezca capital y rendimiento garantizado (por ejemplo, libras A), pero será a un precio de rentabilidad muy bajo o negativo (por ejemplo, debido a la inflación).

Por ejemplo, la producción de capital indujo a una forma u otra de apuesta por el futuro, pero a diferencia de la ruleta, es posible adoptar una estrategia de Gestión de patrimonio para maximizar su rentabilidad mientras se controla el riesgo de pérdida.

Para ello, es conveniente, en primer lugar, definir sus objetivos, es decir, la razón por la que desea colocar su dinero, así como la cantidad que puede invertir (de l , dinero que no necesita para vivir). De estos objetivos será posible establecer su perfil inversor y definir en particular:

• un horizonte de inversión sea la duración de su colocación
• una estrategia de diversificación para diluir el riesgo en diferentes clases de activos con un rendimiento decorado máximo

Es bueno saberlo. : Nuestra plataforma casera, Finary, le permite establecer su perfil inversor para ofrecerle soluciones de inversión adaptadas a su patrimonio. Se ha pensado para los inversores que deseen encontrar la mejor inversión adaptada a su situación.

Nuestros 4 consejos para colocar bien su dinero

Si coloca bien su dinero es por lo tanto encontrar inversiones que ofrecen un par riesgo/rentabilidad adecuado para sus objetivos patrimoniales. L.I.N. no es encontrar la colocación milagrosa, sino de Multiplicar las fuentes de inversión Para obtener un patrimonio equilibrado capaz de resiliencia al riesgo, esto pasa a mínimos mediante la definición de objetivos, una estrategia de diversificación, un horizonte de inversión y su perfil de inversión.

Consejo n° 1: Determinar los objetivos de su ahorro

Dejar dinero a un lado para invertirlo indujo en principio a ¡sacrar una parte de sus ingresos que usted podría haber consumido ahora para consumirlos más tarde. En principio, usted necesita una buena razón para hacerlo, si no tanto gastar y suceder como sea posible.

Por ejemplo, existen muchos objetivos de colocación:

• El ahorro de precaución debe ser lo suficientemente líquido para ser fácilmente movilizable y en cualquier momento.
• Generar ingresos pasivos Todos los meses
• para preparar su jubilación
• garantizar la transmisión por vía sucesional o mediante donación
• ahorrar para pagar los estudios de sus hijos
• constituir una aportación para realizar una compra inmobiliaria (inmuebles de uso como la residencia principal o secundaria)
• financiar un viaje o una expatriación
• reducir sus impuestos mediante inversiones que ofrezcan reducciones, créditos y deducciones fiscales (por ejemplo: Girardin Industriel)

Sus objetivos pueden ser múltiples, pero en cualquier caso, es aconsejable generalmente prever una Ahorro de precaución proporcional a su estilo de vida para permitirle d ¡a considerar inversiones más ambiciosas para alcanzar sus otros objetivos.

Consejo n° 2: Constituir un ahorro de precaución

Constituir un ahorro de precaución es un objetivo ineludible. No puedes asumir riesgos razonables en tus inversiones si no dispones de un colchón de seguridad paralelo suficiente para hacer frente a los imprevistos de la vida cotidiana. En efecto, no hay nada peor que tener que liquidar una inversión en un momento poco oportuno para cubrir tus necesidades. Es la mejor manera de desviarte de tu estrategia de inversión y perder dinero.

Por eso es aconsejable que siempre se prevea un ahorro de precaución. Su importe varía principalmente según su nivel de vida y la estabilidad de sus ingresos. Por ejemplo, si usted es empresario, usted dispone de una protección social baja en caso de quiebra de su empresa. Entonces puede ser conveniente dejar de lado al menos 5 meses de sueldo. A contrario, si usted es un funcionario público titular, la pérdida de sus ingresos es poco probable, por lo que usted puede conformarse con 2 meses de salario d.A. ahorro de precaución.

En cuanto al soporte de su ahorro de precaución, como vamos a ver, los libretos bancarios clásicos (libro A, LDD, LEP...) o el seguro de vida fondos de euros son especialmente adecuados. El objetivo del ahorro de precaución no es ser la mejor colocación posible, sino más bien ofrecerle una cierta tranquilidad de mente.

Es bueno saberlo. : En Finary, calculamos automáticamente el colchón de seguridad que necesita y le indicamos si el que tiene actualmente es suficiente. excel patrimonio¡Todo es automático!

Consejo n°3: Definir el horizonte de sus inversiones

El horizonte de inversión es un elemento esencial de la estrategia de inversión, ya que le permitirá:

• determinar una dotación fiscal adecuada (PEA o Seguro de Vida, cuenta de valores) ya que algunas ventajas fiscales se adquieren a partir de varios años
• el tipo de d ¡navegación de su inversión, en función, entre otras cosas, de su volatilidad (variación del valor del l¡n útvido a corto plazo) y su liquidez (posibilidad de venderlo fácilmente)

Cuanto más largo sea su horizonte de inversión (más de 5 años), más podrás dirigirte a activos volátiles como acciones de empresas o activos de garantía (ETF, participaciones de fondos de inversión...). Además, un horizonte de inversión más largo te permite considerar la propiedad inmobiliaria tanto en la ¡pierre papel • (SCPI, crowdfunding inmobiliaria, ETS inmobiliaria, OPCI ... que en la inversión de alquiler tradicional (adquirir un bien de alquiler en nombre propio).

A contrario, si su horizonte de inversión es corto (menos de 5 años), deberá dirigirse a activos más seguros como fondos euros, bonos de Estado o de empresa, o crowdfunding inmobiliario para minimizar el riesgo de volatilidad y liquidez.

Es bueno saberlo. :: Por supuesto, se trata de consejos generales, cada categoría de inversión determina en su seno diferentes tipos de d ¡ativos más o menos líquidos y volátiles, por lo que es necesario hacer la clasificación adecuada y seleccionar cuidadosamente sus inversiones.

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Consejo n° 4: Garantizar una diversificación suficiente

La diversificación es el segundo punto clave para minimizar su exposición al riesgo. La lógica es la siguiente: cuanto más amplia sea su diversidad de activos, más pérdidas se podrán compensar con las ganancias de otros..

Por ejemplo, si inviertes todas tus economías en acciones de una empresa especializada en la siderurgia, estarás expuesto al 100 % de los riesgos de gestión de esta empresa y a sus riesgos exógenos (involución política, problema de abastecimiento, obsolescencia...). En otras palabras, su quiebra supondría la pérdida de la totalidad de tu inversión inicial.

Por el contrario, puede invertir en empresas de diferentes sectores, situadas en diferentes regiones del mundo para diluir el riesgo de los peligros (por naturaleza irresistibles e incluso imprevisibles). Con una diversificación suficiente, es poco probable que todas las empresas encuentren al mismo tiempo dificultades para que su probabilidad de perder toda su inversión se vuelva muy baja (a menos que el mundo oscuro en el caos más total, pero en este caso es poco probable que sus euros le sirvan para cualquier cosa). Esto también le ayudará a evitar los sesgos más frecuentes de la Psicología de los inversores, como la sobre-reacción en caso de caída fuerte.

Por ejemplo, la correlación es un fenómeno estadístico en el que, cuando un valor se ve afectado por fluctuaciones, los otros valores de mercado se ven afectados por las mismas variaciones, por lo que una cartera diversificada debe estar compuesta por una amplia gama de inversiones, por ejemplo, el rendimiento de su libro A no está en absoluto relacionado con la fluctuación de la bolsa de una acción de la empresa del automóvil. Por el contrario, la fluctuación de los precios de dos inversiones de alquiler en París en el mismo barrio está fuertemente relacionada.

Es bueno saberlo. : Los franceses son conocidos por invertir mucho (demasiado) en acciones de empresas francesas. Este chauvinismo propio de nuestro hermoso país se hace a menudo a precio de una escasa diversificación geográfica que representa un verdadero riesgo para los inversores particulares.

Consejo n° 5: Conocer su perfil de inversor

Para darte una orden de desintegración, aquí está un ejemplo de distribución de tu capital por clase d?a activa según tu perfil de riesgo. Por supuesto, esta información es indicativa y puede adaptarse según tus approntas, en particular sustituyendo acciones por l?i?mobiliarias de alquiler y viceversa. Del mismo modo, el número de meses de salario de tu ahorro de precaución puede variar al alza y a la baja según la estabilidad de tus ingresos y tu estilo de vida.

¿Qué estrategia de inversión depende de la cantidad de su ahorro?

Hemos elaborado guías completas y detalladas para ayudarte a hacer que tu dinero se fructifique en función de la cantidad:

• Colocar 300 000€
• Plazar 400.000€
• Plazar 500.000€

¿En qué tipos de d ¡ativos pone su dinero?

Puede colocar su dinero en diferentes activos más o menos riesgosos: libretas bancarias, fondos en euros, bonos de Estados, crowdfunding inmobiliario, SCPI, inversiones de alquiler llave en mano o en nombre propio, private equity, acciones de empresas innovadoras, acciones de cotización, criptomonedas...

En realidad, hay una multitud de inversiones que van desde la inversión en relojes hasta la compra de cripto activos. Por lo tanto, no podremos abordarlos todos aquí.

¿Debemos poner su dinero en un libreto de ahorros?

Antes de desbaratar las diferentes oportunidades de inversión, parece importante hacer un balance de las inversiones bancarias en 2024. Asesor de gestión de patrimonio, los libretos regulados de ahorro, super libreta, y otros ahorros ¡tejo de jengibre no son productos de inversión interesantes excepto para su ahorro de precaución.

En efecto, desde 2017, la mayoría de los productos de ahorro de capital garantizado ofrecen rendimientos inferiores a la inflación. L - L - L - L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -L -i. usted pierde en poder de compra En otras palabras, los precios aumentan más rápido que su ahorro. rendimiento real de su ahorro es negativo.

Sin embargo, nada impide que se utilice un librito A para su ahorro de precaución debido a su liquidez (posibilidad de hacer una transferencia a su cuenta corriente de forma casi instantánea) y a la ausencia de riesgo de pérdida de capital. Por el contrario, para una inversión a largo plazo, ¡es muy lejos de ser ideal!

Es bueno saberlo. : N.O. no dude en poner de relieve el rendimiento de sus inversiones con el aumento de los precios de sus objetivos de inversión. Por ejemplo, si su objetivo es hacer una aportación para comprar un apartamento en París, el rendimiento de su inversión será superior a la subida de los precios del m2 parisino para evitar que pierda en poder de compra inmobiliaria.

El fondo de euros, un apoyo de capital garantizado por el asegurador

El fondo en euros es un soporte para la inversión de los contratos de seguro de vida y de capitalización compuesto principalmente por obligaciones de Estado (OAT) y d muy pequeña parte de acciones que cotizan en bolsa de empresa.

Los fondos en euros pueden accederse a través de los contratos de seguro de vida y de capitalización, pero tienen la ventaja de garantizar el capital invertido y ofrecer rendimientos superiores al producto de ahorro bancario tradicional.

• el tipo de interés técnico (que es objeto de un compromiso del asegurador)
• la participación en los excedentes, compuesta por un mínimo del 85 % de los resultados obtenidos por el fondo

Sin embargo, la continua disminución de los tipos de interés de los OAT de los países occidentales (algunos de ellos son ahora negativos) ha comprimido ampliamente los rendimientos anuales de los fondos de euros, lo que ha dado lugar a una disminución continua de los rendimientos de los fondos en euros desde hace varios años.

Es bueno saberlo. : Los fondos de euros son ahora un soporte de inversión viable únicamente para su ahorro de precaución o para inversiones a corto plazo. El resto de sus ahorros deben ser puestos a trabajar en activos más rentables, incluidas las acciones.

Invertir en acciones de empresas innovadoras

La tendencia de los inversores a las empresas que cotizan en bolsa innovadoras es cada vez más importante, lo que demuestra la evolución exponencial del índice Nasdaq (índice que agrupa a la mayoría de las empresas estadounidenses de tecnología que cotizan en bolsa) compuesto, en particular, por las acciones de los GAFAM.

Las empresas de la tecnología tienen sin duda unos años hermosos delante de ellas debido a la cantidad farsante de datos recogidos, nuevo oro negro del siglo XXI, y su beneficio en constante aumento.

Sin embargo, no se trata de una cuestión de orden. Empresas sobrevaloradas En efecto, las empresas tecnológicas pueden generar una fuerte adhesión, aunque los primeros beneficios no estén aún en la cita. Tesla La capitalización de las acciones está muy decorada con su valor económico en comparación con otras empresas de automóviles tradicionales, capaces de producir automóviles eléctricos a un precio asequible. En estas circunstancias, la apuesta puede ser arriesgada y la desilusión costosa.

D En general, si usted no es un inversor en el mercado de valores que pueda derrotar el mercado de valores (aunque esto resulta difícil en relación con los trabajos d-Eugenio Fama), es mejor dirigirte a cestas de valores, por ejemplo, a través de fondos de inversión o ETF, optando por una estrategia de lazy investor (mantener sus valores en bolsa a largo plazo para eliminar los efectos de la volatilidad).

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Las ETF (o trackers), el fondo de inversión pasiva para los lazy investor

Las ETF son una alternativa muy de moda a los fondos de inversión tradicionales ( OICVM) en la medida en que se limita a replicar uno o varios índices de referencia.A diferencia de los fondos de inversión clásicos, no hay arbitraje nsppp en el seno de dsun ETF. Las sociedades de gestión que comercializan estos instrumentos se limitan a replicar una cesta de valores de mercado (lo que puede ser de doble filo en caso de caída generalizada de los mercados). ETS World (replicando el MSCI World) es una excelente solución de inversión para los lazy investors que desean tener un amplio panel de d ¡ativos en una perspectiva a largo plazo.

En cuanto al rendimiento, muchos estudios de Morningstar o SPIVA demuestran que las ETF suelen ofrecer una rentabilidad neta de costes superior a los fondos de inversión tradicionales.

En efecto, se trata de un medio sencillo y barato de invertir en bolsa, garantizando al mismo tiempo un nivel de diversificación satisfactorio (siempre que, por supuesto, se elijan para los buenos ETF). Por ejemplo, existen varios tipos de d ¡ETF que pueden ser especializados en las diferentes clases de activos.

¿Las criptomonas, una solución dinámica para su ahorro?

Las criptomonedas son sin duda los activos que ofrecen la mayor rentabilidad a corto plazo, pero también los riesgos de pérdida más importantes. Bitcoin, Ethereum y otros criptoactivos han experimentado históricamente una fuerte volatilidad con fases de alargamiento y bajura marcadas. Recuadros de MiCA. Finary se registra PSAN en AMF (E2022-057), Riscado de pérdida total del capital. Más allá del debate sobre el papel real de este activo, sepa que el valor de este último se basa únicamente en la confianza que los inversores están dispuestos a llevarle. En otras palabras, a diferencia de las acciones en las que se puede atribuir su valor a los dividendos distribuidos, las criptomonas no tienen ningún valor intrínseco y, algún día, podrían muy bien dejar de valerse de nada debido al desinteresado interés de los inversores.

En la actualidad, las criptografías se consideran activos altamente especulativos basados en la creencia de que podrían convertirse en una alternativa viable a las monedas nacionales, desviadas, según algunos, por una centralización e injerencia demasiado importante del poder político.

Si usted comparte o no la convicción de un futuro hermoso para las criptomonas, la alta volatilidad en el mercado de las criptomonas debe tomarse en serio. Por lo tanto, no pueden representar razonablemente una parte demasiado importante de su patrimonio financiero (salvo si usted es un Hodler invetré)

La piedra papel (SCPI, SIIC, OPCI...)

La piedra papel sigue siendo una excelente forma de colocar indirectamente su dinero en un parque inmobiliario, es decir, un término genérico que agrupa las inversiones inmobiliarias realizadas a través de sociedades de gestión denominadas fondos de inversión inmobiliaria, entre otras cosas:

• de las SCPI (sociedad civil de inversión inmobiliaria) donde las participaciones se negocian de forma voluntaria (fuera de un mercado regulado) y pueden responder a objetivos diversos debido a la transparencia fiscal de la sociedad (rendimientos, ganancias inmobiliarias, desafíalización...)
• los SIIC (sociedad de inversión inmobiliaria cotizada) en los que las participaciones se negocian en un mercado regulado (que ofrece una mayor liquidez que las participaciones de SCPI) y que, al mismo tiempo, son transparentes fiscalmente
• de los OPCI (organismos de inversión colectiva inmobiliaria) no transparentes fiscalmente, pero que ofrecen facilidades de recompra de participaciones y la posibilidad de ser alojadas en una cuenta de valor o un contrato de seguro de vida

La piedra papel tiene al menos 3 ventajas:

• un bajo ticket de entrada (a diferencia de las inversiones de alquiler en nombre propio) que permite evitar la sobrerepresentación de la vivienda en su patrimonio
• diversificación en la que el valor de las participaciones y los rendimientos son componentes de varios bienes inmuebles
• la gestión de alquiler y de bienes raíces, costosa y vinculante, que se delega en el fondo de inversión inmobiliaria

La piedra papel suele ser un requisito previo para diversificar su cartera de inversiones combinando la estabilidad y la rentabilidad inherentes a los activos inmobiliarios. Además, algunas SCPI y SIIC pueden ofrecer ventajas fiscales si sus inversiones subyacentes son elegibles para determinados nichos fiscales inmobiliarios (Malrales, Pinel, Denormandie, déficits de tierras...).

El crowdfunding inmobiliario, el préstamo a corto plazo de alto rendimiento

El crowdfunding inmobiliario es una nueva forma de invertir indirectamente en bienes raíces. A menudo, a través de plataformas especializadas, los agentes del mercado inmobiliario recurren cada vez más a él para financiar sus actividades inmobiliarias, al pasar por alto los métodos de financiación bancaria tradicionales.

En el caso de los inversores, el crowdfunding inmobiliario adopta la forma de un préstamo de bonos con un alto importe de intereses (aproximadamente el 9 %). Al término de un período determinado, el préstamo se reembolsa por completo. Por tanto, durante todo el período del préstamo que va de 12 a 24 meses (a veces más), es imposible recuperar su dinero lo que hace del crowdfunding inmobiliario una solución de inversión a corto plazo sin por ello ser viable para constituir un ahorro de precaución.

En cuanto a los riesgos, sólo la quiebra del prestatario puede poner en peligro su inversión. Esto puede suceder, por lo que es mejor diversificar las fuentes de préstamos de bonos entre varios propietarios de proyectos inmobiliarios (al menos 10) para limitar sus riesgos de pérdida.

El Private Equity para financiar proyectos de futuro

El capital riesgo o el capital privado es un tipo de inversión consistente en la participación en empresas no cotizadas en bolsa con esperanza a largo plazo de hacer una valoración más alta. El capital privado puede referirse a todo tipo de sociedad no cotizada, como PYME o empresas de nueva creación.

• capital de innovación
• capital desarrollo
• Capital de retorno
• Capital de transmisión

Por ejemplo, según el tipo de empresa, el equipo privado puede presentar riesgos más o menos importantes.

El potencial de rentabilidad de una inversión en Equity Private puede ser enorme. Pero, sobre todo si inviertes en empresas de nueva creación, la probabilidad de apostar en una buena empresa es matemáticamente baja en comparación con el número de quiebras que se reportan a los números de empresas de nueva creación con éxito. Por lo tanto, se trata de una inversión arriesgada. Para limitarlo, será necesario medir bien el potencial del proyecto empresarial, pero también la calidad del equipo y de sus dirigentes. En resumen, el Private Equity es sin duda la operación de inversión más exigente en términos de conocimientos especializados, es a menudo la que más se puede acercar a los antiguos empresarios o fondos de inversión especializados (empresas de gestión y fondos comunes de inversión de riesgo, fondos comunes de inversión en innovación...), de los cuales se puede acercar para hacer del Private Equity en un marco tranquilizador.

En cualquier caso, el Private Equity se traduce en una baja liquidez de su inversión, ya que se necesitará un comprador para liquidar sus acciones o acciones. Si la empresa sssplome está bien desarrollada y ofrece rendimientos estables, no será una dificultad. En cambio, en el caso contrario, es muy probable que no encuentre dsplomo comprador en muchos años, o incluso nunca.

Por tanto, el Private Equity se dirige en principio a los inversores que buscan llevar a cabo un proyecto empresarial a largo plazo y/o una solución de inversión compatible con la aportación de la cesión (si usted es antiguo jefe de empresa). La diversificación para este tipo de inversión es primordial.

¿Qué sobre elegir para poner su dinero?

Ahora que hemos estudiado algunas oportunidades de inversión para su dinero, es necesario examinar los sobres que permiten alojar sus inversiones. En efecto, para aliviar sus impuestos (y por lo tanto aumentar su rentabilidad neta) y/o cumplir ciertos objetivos patrimoniales, es oportuno orientarse hacia diferentes sobres que le ofrecen también algunos productos de inversión adaptados.

Se trata principalmente de:

1. de la cuenta de título ordinario
2. del seguro de vida
3. del contrato de capitalización
4. del PEA y del PEA PYME

Con estos 4 sobres, dispones de una amplia gama de posibilidades para construir un patrimonio diversificado, limitando al mismo tiempo las roces fiscales.

Menos gastos
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Con Finary Life: 0 gastos de entrada, arbitraje o pago. 0,50 % de gastos anuales de gestión en las unidades de cuenta. Los gastos de gestión de los soportes se aplican además y varían según los soportes seleccionados.

Invertir desde 300€

Documento no contractual de carácter publicitario. La inversión en soportes en unidades de cuenta soporta un riesgo de pérdida de capital, ya que su valor está sujeto a fluctuación al alza y a la baja, en particular, dependiendo de la evolución de los mercados financieros. El asegurador se compromete sobre el número de unidades de cuenta y no sobre su valor que no garantiza. El contrato de seguro de vida es un contrato de seguro de vida individual, redactado en euros y/o en unidades de cuenta, garantizado por Generali Vie, empresa regulada por el Código de Seguros. Finary SAS

Cuenta de título ordinario (CTO) para una amplia diversidad de activos

La cuenta de título ordinario (o cuenta de instrumentos financieros) es una dotación que permite mantener una amplia gama de activos financieros y de inversión en bolsa. Acciones, bonos, fondos de inversión... Esta dotación permite garantizar una diversificación máxima sin limitación geográfica y límite de inversión.

Cualquier persona puede abrir una cuenta de título ordinario siempre que sea mayor (o menor emancipado).

Sin embargo, la cuenta de valores n° ofrece ninguna ventaja fiscal sobre los ingresos de inversiones, ya que los intereses, dividendos y ganancias percibidos están sujetos a la fiscalidad de Derecho común (en principio, flat tax del 30 % o tramo marginal del impuesto y exacciones sociales del 17,2%).

La amplia gama de activos comprables a través de una cuenta de título hace de esta sobre un imperativo para constituirse un patrimonio financiero coherente. Sin embargo, debido a la ausencia de ventajas fiscales, la cuenta de valor debe percibirse más bien como una dotación complementaria a otras sobres fiscales (seguro de vida, PEA) que permita aumentar la diversificación de su patrimonio con activos que no podrían haberse alojado en un PEA (sólo acciones europeas) o en un seguro de vida (elección de activos más o menos restringido según el asegurador).

En el nivel de los gastos, la cuenta de título ordinario es una de las sobres que ofrecen los gastos más bajos (a menos que realice arbitrajes regulares, ya que las transacciones pueden dar lugar al pago de comisiones).

L - seguro de vida para garantizar su transmisión y constituir un capital

A diferencia de su nombre engañoso, el seguro de vida nsv no tiene por objeto indemnizarle en caso de fallecimiento, sino constituir una cartera de activos financieros que pueda ser transmitida a beneficiarios en caso de fallecimiento. Por lo tanto, el seguro de vida presenta dos características distintas:

• una dotación fiscal que permita colocar su dinero en activos financieros y, en el momento de la retirada (recompensa) total o parcial, ver las ganancias de inversiones imponibles a un tipo de impuesto preferencial a partir del 8o año (24,7 % en lugar del 30 % sobre la parte de los pagos inferior a 150.000 euros);
• la posibilidad de transmitir el capital alojado en el seguro de vida a beneficiarios que no estén sujetos a las normas fiscales y civiles de sucesión de Derecho común.

En su parte de inversión, el seguro de vida ofrece cierta flexibilidad en materia de inversión:

• l ■ seguro de vida fondos de euros El seguro de vida de los fondos de euros sigue siendo una alternativa interesante al libro bancario para constituir su ahorro de precaución debido a una tasa de remuneración más elevada (entre 1 y 2 % neto al año). No obstante, tenga en cuenta que el contrato de seguro de vida prevé facilidades de retirada anticipada que permiten retirar rápidamente todo o parte de su capital.
• l Seguro de vida en unidad de cuenta En el caso de que el capital se coloque normalmente en una selección de fondos de inversión ( OICVM, ETF, incluso papel si su asegurador lo propone). Forzado, en unidad de cuenta, el capital nspp no está garantizado, pero los rendimientos son también mucho más elevados. Si usted tiene la intención de invertir en una amplia selección de acciones de manera diversificada a través de lspccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccccncncccccncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncncnccccncnccccncncncncncncncncncncncccccccccc

Aunque garantizado, no recomendamos que usted coloque todos sus ahorros en un seguro de vida fondos de euros si su horizonte de inversión es superior a 5 años

Si su objetivo es colocar su dinero para transmitirlo a su muerte en condiciones fiscales ventajosas, el componente de sucesión del seguro de vida también puede ser especialmente interesante. En efecto, el capital de su seguro de vida escapa al legado activo sucesorio para ser transmitido a beneficiarios designados con una reducción de 152.501 euros por beneficiario (desde una tasa global del 20 % hasta 852.500 euros). Una herramienta ideal para optimizar su sucesión y/o legar parte de su patrimonio a amigos o miembros alejados de su familia.

El contrato de capitalización, una alternativa patrimonial al seguro de vida

El contrato de capitalización es un contrato conocido por el público en general y funciona como un seguro de vida que permite tanto colocar su dinero en activos financieros (fondos euros o unidad de cuenta) como transmitir su patrimonio.

La diferencia principal entre el seguro de vida y el contrato de capitalización se produce en el nivel de la transmisión, ya que la transmisión de las primas de un contrato de seguro de vida sólo puede efectuarse cuando el suscriptor fallece y el contrato (liquidación de las inversiones) se extingue y se aplica una fiscalidad de excepción (ya que el capital del contrato de seguro de vida no entra en el activo sucesor).

En un contrato de capitalización, la muerte del subscriptor no implica la liquidación de las inversiones, sino su capital entra en el activo sucesorio. Los herederos se convierten en los nuevos propietarios del contrato y de los activos que se alojan en él. Sin embargo, a diferencia del seguro de vida, es posible donar el contrato de capitalización para anticipar su sucesión. La donación del vivo del subscriptor puede referirse a la plena propiedad del contrato, o al usufructo o la desnuda propiedad para optimizar el impuesto sobre las donaciones.

Es bueno saberlo. : Si desea anticipar su sucesión, será mejor que se oriente hacia un contrato de capitalización en lugar de un seguro de vida. En otros casos, el seguro de vida es más interesante debido a su régimen fiscal más ventajoso. Así que si su objetivo no es transmitir su patrimonio por anticipado, mejor es orientarlo hacia el seguro de vida.

El PEA y el PEA PYME para invertir en acciones europeas

El plan de ahorro de acciones (PEA) es una dotación fiscal dedicada a la compra de acciones europeas o participaciones de fondos de inversión ( OICVM o ETF) constituidas en un 75 % de acciones subvencionables por el PEA. Abierto, en particular, a un banco o a un intermediario especializado, le permite alojar acciones cotizadas y no cotizadas dentro del límite de un límite máximo de pago de 150.000 euros. También existe su durante pequeña y mediana empresa: el PEA PYME ideal para alojar acciones adquiridas durante una operación de Private Equity. El límite máximo de pago no podrá ser superior a 225.000 euros.

La ventaja importante del PEA y PEA PYME es la exención del impuesto sobre la renta de los ingresos de inversión a partir del quinto año, que hace de estas dotaciones fiscales un imperativo para las inversiones en acciones a plazo de cinco años o más. Cabe señalar que la retirada anticipada de los pagos en un PEA antes del quinto año implica el cierre del plan.

El único problema del PEA es la imposibilidad de poseer algo más que acciones europeas. Así, si coloca todo su dinero en un PEA, su cartera no estará suficientemente diversificada con un riesgo geográfico importante y una falta de diversidad en las categorías de d ¡a actividad. En otras palabras, usted estará en el 100 % expuesto a las acciones europeas, lo que no es satisfactorio. ETS PEA Muchas empresas de gestión como Lyxor o Amundi utilizan este proceso para ofrecer ETF en S&P 500 o el MSCI World.

Es bueno saberlo. : Por consiguiente, el PEA complementa otras dotaciones fiscales Por ejemplo, puede suscribir un seguro de vida de fondos de seguridad para reducir el riesgo derivado de su PEA. Para limitar el riesgo geográfico, puede suscribir otro seguro de vida en unidad de cuenta e invertir en fondos de gestión dedicados a acciones asiáticas y americanas. Usted debe gestionar bien la distribución de su capital entre estos diferentes sobres en función de su perfil de inversor.

Preguntas frecuentes

¿Cuándo invertir su dinero?

¡Cuanto más tiempo pasa y más tiempo pasas al margen de la capitalización de tus ingresos de capital. Cuando tienes un excedente de ahorro, parece que estás pasando por el camino mediante una estrategia de inversión adecuada a tu situación personal.

¿Qué sobres suelen adaptarse a los inversores principiantes?

Para principiantes, recomendamos que su dinero se coloque en sobres fiscales como el seguro de vida o el PEA. Usted tendrá acceso a una diversidad de colocación que permita desvincular rendimiento y seguridad según su perfil de riesgo.

¿Qué inversiones han ofrecido históricamente los mejores rendimientos?

Invertir en bolsa puede ser muy beneficioso si lo hacemos durante un largo período de tiempo. Si tienes diferentes tipos de acciones, podrías ganar más del 8% cada año. Pero también es arriesgado, así que es mejor si apuntas a largo plazo.

¿Qué libretas reguladas ofrecen los niveles más altos?

Si puedes acceder a ella, el LEP es la cuenta de ahorro que más dinero da en 2024. El LEP, que significa Libro de ahorro Popular, ha dado una tasa de interés del 6,10% sin impuestos desde el 1 de febrero de 2023. Es mucho mejor que el libreto A y el LDDS que están en los alrededor del 3%.