Rendement de l’assurance vie en 2026 : le tour d’horizon !
Le rendement des assurances vie en 2026 suscite un vif intérêt chez les épargnants. Porté par le rebond des fonds euros et une inflation revenue sous les 2%, le placement préféré des Français retrouve un peu de souffle. Entre fonds euros sécurisés et unités de compte plus dynamiques, quelles options s'offrent aux épargnants ?
Découvrez dans cet article les performances attendues, les critères de sélection essentiels, et des elements pour comprendre votre assurance vie en 2026.
Types de supports d'investissement
Explication des supports des fonds euros et des unités de compte
Les contrats d'assurance-vie proposent généralement deux types de supports d'investissement :
- Fonds en euros :
- Capital garanti par l'assureur (sous réserve de sa solvabilité - loi Sapin 2, garantie FGAP jusqu'à 70 000€)
- Rendement annuel déclaré, non négatif
- Composés principalement d'obligations à taux fixes
- Unités de compte (UC) :
- Investissement dans des actifs financiers variés (actions, obligations, immobilier)
- Performance liée à l'évolution des marchés financiers
- Valeur liquidative fluctuante
Comparaison des risques et potentiels de rendement entre les supports en euros et les unités de compte
Fonds en euros :
- Risque : Faible (garantie en capital soumise à la solvabilité de l'assureur)
- Rendement potentiel : Modéré, en moyenne 2,3-2,5% en 2026
- Avantages : Sécurité, stabilité
- Inconvénients : Performances limitées, sensibilité aux taux d'intérêt
Unités de compte :
- Risque : Variable selon les supports, possibilité de perte en capital
- Rendement potentiel : Élevé, certaines unités de compte ont affiché près de 20% en 2024 pour les profils dynamiques (performances passées, ne préjugent pas des performances futures, risque de perte en capital)
- Avantages : Diversification, potentiel de performance supérieur
- Inconvénients : Volatilité, potentiel de pertes
Pour les placements à long terme, les fonds boursiers ou immobiliers peuvent présenter un potentiel de performance different de celui des fonds en euros, en contrepartie d'un risque de perte en capital. La diversification entre ces différents supports permet d'optimiser le couple rendement/risque de votre assurance-vie.
La répartition entre fonds en euros et unités de compte doit être adaptée au profil de l'investisseur, à son horizon de placement et à sa tolérance au risque. Une allocation d'actifs bien pensée vise a ajuster la performance attendue au niveau de risque acceptable pour l'épargnant.
à votre portée
Document non contractuel à caractère publicitaire. L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Le contrat d'assurance-vie e-vie est un contrat d'assurance-vie individuel, libellé en euros et/ou en unités de compte, assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des Assurances. Finary SAS — 58 rue de Monceau 75380 Paris 8 — Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR n°19283, ORIAS n°21001279, membre AMAFI
Les rendements des fonds euros
Comparaison du taux de rendement moyen des fonds euro
Le rendement moyen des assurances-vie en 2025 a atteint 2,6%. Après un point bas historique d'environ 1,3% en 2021, les fonds euros ont progressivement rebondi. Les contrats présentent toutefois une grande disparité : certains plafonnent à 1%, tandis que les plus performants dépassent 4%.
Sur plusieurs années, on peut voir la nette augmentation de la performance des différents fonds euro :
Impact des taux d'intérêt sur les rendements des assurances-vie
La hausse des taux d'intérêt entre 2022 et 2023 a eu un impact positif, surtout sur les fonds euros. Ces fonds, composés principalement d'obligations à taux fixes avec des durées de 2 à 15 ans, bénéficient encore des obligations à rendement élevé achetées lors du pic des taux. Les fonds ayant collecté d'importants capitaux sur cette période sont avantagés, car ils ont pu constituer un portefeuille obligataire plus rentable.
Effet de l'inflation sur les rendements des assurances-vie en 2025
En 2025, l'inflation française a nettement ralenti, s'établissant à 0,9% en moyenne annuelle selon l'INSEE - l'une des plus faibles de la zone euro. En fin d'année, elle atteignait seulement 0,8% sur un an. Cette désinflation a profité aux épargnants : avec un rendement moyen de 2,6%, les fonds euros ont offert un rendement réel positif d'environ +1,7% en 2025, retrouvant ainsi leur attrait après plusieurs années difficiles.
On peut observer ces dernières années qu'une inflation très forte peut éroder le rendement réel de la plupart des investissements peu risqués (tels que les fonds euros ou encore les livrets) :
Tableau comparatif des principales assurances vie
Voici un aperçu des rendements de quelques fonds euro d'assurance-vie en 2025 :
| Nom de l'organisme | Nom du contrat | Fonds euro | Performance 2025 | Frais |
| Finary | Finary Life | Netissima | 3 % | 0,75 % |
| Ramify | Ramify Vie | APICIL EuroFlex | 1,75 % | 1% max |
| Boursorama | BoursoVie | Euro Exclusif | 3% | 0,75 % |
| Fortuneo | Fortuneo Vie | Suravenir Rendement | 2,10 % | 0,60 % |
| Yomoni | Yomoni Vie | Suravenir Rendement | 2,10 % | 0,60 % |
| LCL | LCL Vie | LCL Vie | 2,55 % | 1 % |
| Caisse d'Epargne | Millevie Initiale 2 | BPCE Vie | 2,30 % | 0,80 % |
| La Banque Postale | Cachemire 2 | Cachemire 2 | 2,30 % | 0,85 % |
| Axa | Arpèges | Global Euro | 2,5 % | 0,80 % |
| Abeille Assurances | Lucya Abeille | Abeille Actif Garanti | 2,51 % | 0,60 % |
| Linxea | Spirit 2 | Fonds Euro Nouvelle Génération | 3,08 % | 2 % |
| Nalo | Nalo | Eurossima | 1,75 % | 0,85 % |
Ces chiffres illustrent la diversité des rendements et des frais associés aux différents contrats d'assurance-vie. Avec une performance moyenne de 2,6% en 2025 selon France Assureurs, les fonds euros surpassent largement le Livret A, dont le taux a été abaissé à 1,5% depuis le 1er février 2026 — soit plus d'un point de pourcentage d'écart en faveur de l'assurance vie.
Plus de capital investi
Document non contractuel à caractère publicitaire. L'investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l'évolution des marchés financiers. L'assureur s'engage sur le nombre d'unités de compte et non sur leur valeur qu'il ne garantit pas. Le contrat d'assurance-vie e-vie est un contrat d'assurance-vie individuel, libellé en euros et/ou en unités de compte, assuré par Generali Vie, entreprise régie par le Code des Assurances. Finary SAS — 58 rue de Monceau 75380 Paris 8 — Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR n°19283, ORIAS n°21001279, membre AMAFI
Critères de sélection d'une assurance-vie
Facteurs à considérer au-delà des rendements : frais, diversité des supports, options de gestion
Le rendement n'est qu'un aspect parmi d'autres à prendre en compte lors du choix d'une assurance-vie. Voici les critères essentiels à examiner :
- Frais :
- Frais d'entrée : certains contrats n'en appliquent pas
- Frais de gestion : peuvent varier de 0,60% à 4% selon les contrats
- Frais d'arbitrage : certains contrats les offrent gratuitement
- Diversité des supports d'investissement :
- Nombre et variété des fonds proposés (ETF, SCPI, fonds thématiques)
- Possibilité d'investir dans des actifs spécifiques (private equity, SCPI, produits structurés)
- Options de gestion :
- Gestion libre : pour les investisseurs autonomes
- Gestion pilotée : alternative pour ceux qui préfèrent déléguer
- Gestion profilée : allocation automatique selon le profil de risque
- Solidité de l'assureur :
- Garanties offertes
- Historique de performance
- Qualité et disponibilité des services numériques :
- Facilité des actes de gestion en ligne
- Outils de suivi et d'analyse de portefeuille
Impact de l'horizon de placement sur les performances
L'horizon de placement joue un rôle crucial dans la stratégie d'investissement en assurance-vie :
- Court terme (moins de 5 ans) :
- Les fonds en euros peuvent être adaptés pour leur profil sécurisé
- Une exposition limitée aux unités de compte volatiles peut être envisagée
- Moyen terme (5 à 10 ans) :
- Un équilibre entre fonds en euros et unités de compte peut être étudié
- Une augmentation progressive de la part en UC est parfois envisagée
- Long terme (plus de 10 ans) :
- Les unités de compte peuvent être étudiées pour leur potentiel de performance (risque de perte en capital)
- Profiter de l'effet de lissage sur les fluctuations de marché
Pour les placements à long terme, les fonds boursiers ou immobiliers peuvent présenter un potentiel de performance different de celui des fonds en euros, en contrepartie d'un risque de perte en capital. Certaines unités de compte ont affiché des performances proches de 20% en 2024 pour les profils dynamiques. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et un risque de perte en capital existe.
L'horizon de placement se reflète également dans la fiscalité avantageuse de l'assurance-vie après 8 ans de détention. Cela inclut un abattement annuel de 4 600€ (9 200€ pour un couple) sur les plus-values et des droits de succession optimisés.
En ajustant l'allocation d'actifs en fonction de l'horizon de placement, l'épargnant peut ajuster le couple rendement/risque de son contrat d'assurance-vie, tout en bénéficiant des avantages fiscaux à long terme.
Perspectives de rendement pour l'avenir
Analyse des tendances futures du rendement des fonds en euros
Les perspectives pour les fonds en euros peuvent être analysees ainsi dans le contexte actuel :
- Fonds euros toujours compétitifs : avec une moyenne de 2,6% en 2025, les fonds euros surpassent largement l'inflation (0,9%) et le Livret A (1,5% depuis février 2026). Dans cet environnement, ils retrouvent un vrai rôle d'ancrage dans un portefeuille.
- Avantage des fonds qui ont collecté en 2022-2023 : ces fonds ont constitué un portefeuille obligataire au pic des taux - un avantage qui persistera encore plusieurs années, le temps que ces obligations arrivent à maturité.
- UC pour le long terme : au-delà des fonds euros, les unités de compte restent le moteur de performance pour les horizons longs, permettant de s'adapter à chaque profil d'investisseur.
Le portefeuille se compose principalement d'obligations à taux fixes avec des durées de 2 à 15 ans — ce qui garantit une certaine visibilité sur les rendements à court terme.
Comment préparer son portefeuille d'assurance-vie aux fluctuations du marché ?
Pour optimiser son assurance vie face aux évolutions du marché :
- Diversification :
- Répartir les investissements entre fonds en euros et unités de compte
- Varier les classes d'actifs au sein des UC (actions, obligations, immobilier)
- Horizon de placement :
- Adapter la part d'unités de compte au temps d'investissement disponible
- Augmenter progressivement l'exposition aux UC sur le long terme
- Veille sur les frais :
- Privilégier les contrats sans frais d'entrée
- Opter pour des supports à frais réduits, notamment des ETFs
- Suivi des performances :
- Comparer régulièrement les rendements de son contrat à la moyenne du marché
- Envisager un arbitrage vers des fonds plus performants si nécessaire
En adoptant ces stratégies, les épargnants peuvent mieux positionner leur portefeuille d'assurance-vie. Ils feront face aux fluctuations du marché tout en ajustant leur stratégie à leurs objectifs.
En conclusion, le rendement des assurances-vie en 2026 evolue dans un contexte favorable : avec une moyenne de 2,6% pour les fonds en euros, l'assurance-vie surpasse désormais le Livret A (1,5% depuis février 2026) et l'inflation (0,9%). Le choix d'un contrat performant nécessite toutefois une analyse approfondie des frais, de la diversité des supports et des options de gestion.
L'horizon de placement reste un facteur clé dans la stratégie d'investissement, influençant la répartition entre fonds en euros sécurisés et unités de compte plus dynamiques. Face aux évolutions économiques, une approche diversifiée s'avère essentielle.
Avertissements réglementaires :
Communication à caractère promotionnel. L'investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a un caractère informatif et pédagogique ; il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d'achat ou de vente, ni un conseil fiscal.
La garantie en capital des fonds en euros est apportée par l'assureur et dépend de sa solidité financière. En cas de crise systémique grave, la loi Sapin 2 permet de limiter temporairement les retraits (liquidité), sans remettre en cause le capital garanti. Les unités de compte ne sont pas garanties et présentent un risque de perte en capital.
Avant tout investissement, consultez le Document d'Informations Clés (DIC) et, le cas échéant, un conseiller habilité.
Finary SAS, Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR sous le n°19283, membre de l'AMAFI. Courtier en Assurance immatriculé à l'ORIAS sous le n°21001279, adhérent de la CNCGP (association agréée par l'AMF). PSAN enregistré auprès de l'AMF sous le n°E2022-057.
