Cómo invertir en el equipo privado: guía completa 2026
Actualizado el 10 de agosto de 2026
Invertir en equipo privado consiste en elegir un vehículo regulado (FCPR, FCPI, FIP, SEAFO) o un contrato de seguro de vida de Luxemburgo, y luego confiar la selección de los fondos a un profesional. Los billetes de entrada van desde 1 000 € a través de un FCPI a 1 000 000 € de patrimonio invertida para un acompañamiento dedicado con Finary One.
- El private equity apunta a un horizonte de bloqueo de 7 a 10 años, con riesgo de pérdida de capital e ilquididez.
- En 2015-2025, el capital de inversión francés muestra un TRI neto medio del 10,7 %, con una fuerte dispersión entre fondos (Francia Invest x EY).
- Las FCPI y las FIP tienen derecho a una reducción del impuesto sobre la renta en el momento de la entrada, en condiciones de límite máximo y de duración de la detención.
- Finary One da acceso a una selección de fondos de capital privado equity (LBO, growth, secundarios, infraestructura), a partir de 1.000.000 € de patrimonio inversible.
- El seguro de vida de Luxemburgo permite integrar fondos de propiedad privada en una misma sobre que combina activos líquidos e il-Boom.
Comprender el equipo privado antes de invertir: los fundamentales
¿Qué es el private equity (PE) y cómo se distingue de los mercados de mercado?
El private equity es invertir en empresas no cotizadas. A diferencia de la beca, el PE se ha puesto en manos de empresas privadas. El inversor se ha implicado activamente en la transformación de la empresa, a menudo a lo largo de varios años.
Los diferentes segmentos del PE: del capital riesgo al LBO
- El Capital riesgo financia empresas de nueva creación en fase de lanzamiento, a menudo muy arriesgadas pero con un potencial de ganancia elevado.
- El capital y el desarrollo se dirigen a empresas sólidas que tratan de acelerar su crecimiento.
- El Capital de transmisión (LBO) se refiere a empresas maduras y rentables.
- Otras estrategias incluyen capital-retorno y deuda privada.
El ciclo de vida de un fondo de PE
Todo comienza con la recaudación de fondos. Las llamadas de capital se hacen gradualmente. Luego las cesiones generan distribuciones según la curva de la curva J
¿Cómo invertir en el capital privado en Francia?
Invertir en private equity en Francia pasa por un vehículo regulado accesible desde tan solo 1.000 € (FCPI, FCPR), por un SCRI desde 100.000 € para los inversores informados, por el seguro de vida de Luxemburgo, o por un acompañamiento dedicado Finary One desde 1 000 000 € de patrimonio inversible.
Elija rápidamente su vehículo (cuadro expreso)
| Perfil | Vehículo | Ventaja fiscal | Entrada |
|---|---|---|---|
| Principiante / IR alto | FCPI / FIP | Hasta 25 % IR | Desde €1,000 |
| Diversificación de las PYME/ETI | FCPR generalista | Valor añadido exento de impuestos > 5 años | Desde €1,000 |
| Importe ≥ 100 k€, experiencia | SLP/SLP | Valor añadido exento de impuestos > 5 años | Min. 100.000 € |
| Gestión a medida | SCR / holding | La Comisión considera que la medida es compatible con el mercado interior. | Libre |
Vehículos de inversión regulados
El FCPR (Fondo Común de Inversiones de Riesgos) El FCPI (Fondo Común de Inversiones en Innovación) se dirige a las empresas innovadoras (60 % min.). El FIP (Fondo de Inversión de la Cerca) favorece la inversión local. El FCI (Fondo Profesional de Capital Inversión) se dirige a los inversores que pueden contratar al menos 100.000 €.
Invertir en PE a través del seguro de vida de Luxemburgo
ElSeguro de vida de Luxemburgo La Comisión ha adoptado una serie de medidas para garantizar la aplicación de los objetivos de la política de empleo en la Comunidad. fiscalidad específica Después de 8 años (bajo condiciones), combina líquido y il il équido en una misma cubierta. Acceso a los contratos en FAS D (Fondo de Seguro Especial, reservados a los inversores informados) que permiten hasta un 65 % de asignación PE, con sujeción a un perfil inversor adaptado a esta concentración en activos iil
Y en concreto, ¿cómo invertir en PE con Finary One?
Finary One ofrece, bajo condiciones de elegibilidad, desde € 1.000.000 de patrimonio inversible, las oportunidades de fondos de propiedad privada generalmente difíciles de acceder para los particulares.
Guiado por un gestor privado dedicado, el inversor se beneficia de una selección rigurosa (mandato de gestión personalizada, asignación dedicada, reporting digital continuo) y de los gastos detallados comunicados antes de su suscripción.
Invertir en Private Equity con Finary One
Invertir en un equipo privado no se limita a elegir un fondo: es estructurar una asignación coherente con su patrimonio, su fiscalidad y su horizonte. Finary One acompaña a los inversores que disponen de 1.000.000 € de activos inversibles con un gestor privado dedicado.
- Acceso a los mejores fondos (LBO, growth, secundarios, evergreen, infra) con análisis personalizados de los gastos netos y el track record, aplicable a su situación patrimonial.
- Administrador privado dedicado que estructura su asignación privada equity (tamaño de bolsillo, diversificación millésimas, geografías) y lo integra en una estrategia patrimonial global.
- Vista 360° que maneja liquidez, anticipa capital calls, mide el rendimiento neto e integra sus compromisos PE con el resto de su patrimonio.
Más información sobre Finary One → Sólo para inversores con activos de inversión de 1 000 000 €. Invertir implica riesgos de pérdida de capital.
¿Por qué invertir en un equipo privado?
Invertir en equipo privado permite diversificar su patrimonio con una clase de activos históricamente más eficiente que los mercados cotizados durante mucho tiempo, a cambio de un riesgo de ilicitud y una fuerte dispersión de rendimiento entre fondos.
Beneficios: diversificación, rendimiento e impacto
En los últimos diez años (2015-2025), el capital de inversión francés ha generado un TRI (tasa de rendimiento interno) neto anualizado del 10,7 %, frente al 9,5 % para el capital de riesgo. CAC 40 en el mismo período en el que se aplica el método PYME, es decir, una diferencia de unos 120 puntos básicos (France Invest x EY, 32a edición, junio de 2026) En 2024, 2.881 empresas y proyectos de infraestructura recibieron financiación de capital riesgo por un importe total de 36.900 millones de euros (France Invest, activité 2024).
Los riesgos del private equity
El private equity exige un compromiso de 7-10 años. La ilquiidez es un riesgo importante que hay que aceptar : permite a los gestores transformar las empresas a largo plazo, pero impide que se produzca una salida anticipada.
¿Cómo seleccionar sus inversiones en PE?
La selección de un fondo de equidad privada supone analizar su marca de tráfico de diez a quince años, la estabilidad de su equipo de gestión, sus costes netos y su estrategia de diversificación por millésimo y geografía.
Criterios clave para elegir un fondo
El track-record de 10 a 15 años es más importante que en tres años. En 10 años (2015-2025), el quartil superior de los fondos muestra un TRI neto medio del 22,0 %, cuando el cuartil inferior se eleva al -7,6 % (Francia Invest x EY).
Indicadores de rendimiento: TRI, TVPI, DPI, RVPI, MOIC
- TRI : medida central que integra el tiempo de flujo
- TVPI : valor total del capital invertido
- DPI : parte del capital ya devueltos
- RVPI : valor residual
- MOIC : Multiple bruto generado
Los resultados pasados no garantizan resultados futuros.
Construir su estrategia de inversión en el equipo privado
Invertir en el equipo privado ya no es una parte de las grandes fortunas, sino que requiere un enfoque metódico. Entre los vehículos diversificados, los resultados históricos observados y los riesgos de ilquididez, esta clase de activos ofrece un potencial de diversificación significativo para quien sabe navegar por sus complejidades.
Preguntas frecuentes
¿Cuál es la cantidad mínima para invertir en el equipo privado?
El billete de entrada depende del vehículo elegido: desde € 1.000 a través de un FCPI o un FCPR generalista, desde € 100.000 a partir de €100.000 a partir de un FCI para inversores prevenidos, y desde € 1.000.000 a partir de un patrimonio inversible para un acompañamiento dedicado con Finary One.
¿Cuál es la diferencia entre capital riesgo y capital de riesgo privado?
El capital de riesgo (ventura capital) es un segmento del capital privado que financia las empresas de lanzamiento, con un gran potencial pero muy riesgosos. El capital de capital de riesgo también agrupa el capital de desarrollo, el capital de transmisión (LBO) y el capital de retorno, en empresas más maduras.
¿Cuánto tiempo se debe inmovilizar su capital en el capital privado?
Un fondo de propiedad privada suele tener una vida útil de 7 a 10 años, entre la recaudación de fondos, las inversiones progresivas y las cesiones que generan distribuciones. En principio, no es posible una salida anticipada antes de la liquidación del fondo.
¿Los FCPI y FIP dan derecho a una ventaja fiscal?
Las FCPI y las FIP pueden acogerse a una reducción del impuesto sobre la renta en el momento de la suscripción, así como a una exención del impuesto sobre la renta después de una tenencia de más de cinco años, bajo condiciones de conservación de las participaciones.
¿Cuáles son los principales riesgos del equipo private?
El capital privado es un riesgo de pérdida parcial o total y un riesgo de ilquididez: las acciones no pueden venderse normalmente antes de que el fondo termine de vivir. El rendimiento varía considerablemente de un fondo a otro, como lo demuestra la diferencia entre el primer y el último cuartil.
Fuentes
France Invest, Actividad del capital-inversión francés en 2024
AMF, lista blanca de los Directores de Servicios en Crypto-Actifs, Finary SAS
Finary, presentación de la oferta Finary One
Avisos reglamentarios: Comunicación de carácter promocional: La inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal. Esta inversión presenta un riesgo de ilquididez (reventa no garantizada, horizonte largo) y un riesgo de pérdida de capital. No se garantizan los ingresos y las valoraciones. Antes de realizar cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clave (DIC) y, en su caso, un consejero autorizado. Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con la partida 19283, miembro de la AMAFI. Courtier en Assurance, registrado en la ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por la AMF). Prestatario de Servicios sobre Crypto-Actifs (PSCA), autorizado por el AMF con el régimen MiCA con las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
