¿Dar a sus hijos un cuenta-título borra la más valiosa?
Actualizado el 15 de agosto de 2026.
Sí, para la plus-valor ya acumulada. La combinación de los artículos 150-0 A y 150-0 D del CGI la purga: la transmisión a título gratuito no es un hecho generador de imposición, y el precio de adquisición del beneficiario se convierte en el valor elegido para los derechos de traslado. Esto juega en donación como en sucesión.
Riesgo Invertir implica riesgos, incluyendo pérdida de capital. El rendimiento pasado no prejuzga el rendimiento futuro. Las ventajas fiscales dependen de su situación y pueden evolucionar.- La transmisión gratuita no es un hecho generador de imposición de la bonificación: sólo las cesiones a título oneroso entran en el campo (CGI art. 150-0 A).
- El precio de adquisición elegido por el beneficiario se convierte en el valor elegido para la determinación de los derechos de traslado (CGI art. 150-0 D, 1, párrafo primero).
- Esta mecánica de purga juega al mismo nivel en donación y sucesión, y para un nieto como para un niño: sólo la reducción disponible cambia (CGI arts. 779 y 790 B).
- Dar la única propiedad desnuda solo cumple la valoración latente hasta el valor de la propiedad desnuda (CGI arts. 669 y 150-0 D, 1).
- La reducción de 100.000 € por hijo y por padre, pero también los primeros tramos de la escala (5, 10, 15, 20 %), se reconstituyen cada 15 años (CGI arts. 777, 779 y 784).
- Dar y recuperar el precio de venta expone a una recalificación como donación ficticia en virtud del abuso de derecho (LPF art. L. 64 A).
¿Desea realmente sacar el valor de sus títulos?
Sí, y la mecánica se basa sólo en dos elementos, no en una intuición sobre la naturaleza la naturaleza la operación. El cuenta de valores de Bernard, de 63 años, muestra 400.000 €, de los cuales 220 000 € de valor añadido latente acumulada en veinte años. Si vende, el flat tax de 31,4 % se aplica sobre estos 220.000 €, es decir, cerca de 69 000 € de impuesto. Si da la cartera a su hija, esta plus-valor latente sale definitivamente de su pizarra fiscal.
Primer elemento: la transmisión gratuita no es un hecho generador. El impuesto sobre la renta de los donantes sólo grava las cesiones a título oneroso (artículo 150-0 A del CGI). Donner no es ceder a título oneroso: no se constatan ganancias en el donante, por lo que no se gravan por su parte las ganancias.
Segundo elemento: el precio de adquisición se actualiza. El artículo 150-0 D, 1, párrafo primero del CGI dispone que, en caso de adquisición a título gratuito el valor elegido para la determinación de los derechos de traslado, es decir, el valor declarado para el cálculo de los derechos de donación, por lo que el beneficiario vuelve a utilizar el valor del día de la transmisión.
La combinación precisa de estos dos textos produce la purga, y es válida para los cualquier transmisión gratuita : donación del vivo como sucesiones al fallecimiento. Concretamente, si la hija de Bernard revende inmediatamente a 400.000 €, su valor imponible es nulo: los 220 000 € de ganancia de su padre han sido purificados, y sólo se gravará sobre lo que los títulos toman después la donación.
Una regla francesa, que no se encuentra en todas partes. Esta actualización del precio de adquisición mediante transmisión gratuita es una especificidad del derecho francés: muchos otros Estados no la conocen. Cuando un donatario tiene su residencia fiscal en el extranjero, la purga adquirida en Francia puede no ser reconocida por su Estado de residencia, y la plus-valoración histórica volver a surgir a la reventa. Punto que debe tratarse antes, caso por caso, según el derecho local y el convenio fiscal aplicable, tan pronto como un niño o nieto viva fuera de Francia.
La palanca es real y perfectamente legal, pero tiene dos contrapartes que el seguimiento detalla: la transmisión activa derechos, y la administración supervisa de cerca la cadena dar y vender.
¿Cuánto cuesta la donación de una cuenta de valores?
La donación cumple la mejor valoración, pero desencadena derechos de traslado a título gratuito, calculados sobre el valor de los títulos en el día de la donación. Estos derechos obedecen a dos pisos: una reducción que reduce la base imponible y luego una escala progresiva aplicada por encima.
La reducción de 100.000 € por hijo y por padre. Ante todo, cada uno de los progenitores recibe una reducción de 100.000 € en la parte que se les ha transmitido a cada uno de sus hijos (artículo 779 del CGI). Esta reducción es propia de cada pareja donante-donataria: una pareja casada puede, por lo tanto, transmitir 200.000 € a cada hijo libre de derechos. No es un límite máximo ¡a vida ¡: se reconstituye cada 15 años.
La escala progresiva más allá. La fracción taxable tras deducción sigue la tarifa en línea directa del art. 777 del CGI.
| Cuota imponible después de la deducción (línea directa) | Tasa |
|---|---|
| Hasta 8 072 € | 5 % |
| Desde 8 072 € hasta 12 109 € | 10 % |
| De 12 109 € a 15 932 € | 15 % |
| De 15 932 € a 552 324 € | 20 % |
| De 552 324 € a 902 838 € | 30 % |
| De 902 838 € a 1.805.677 € | 40 % |
| Más allá de 1 805 677 € | 45 % |
Escala de los derechos de traslado a título gratuito en línea directa. Fuente: CGI art. 777. Ejemplo ilustrativo, excepto casos particulares.
El recordatorio fiscal de los 15 años, y lo que realmente recarga. Para liquidar una nueva donación, la administración informa del valor de las donaciones de la misma persona al mismo beneficiario durante los últimos quince años, con excepción de las que han pasado más de quince años (artículo 784 del CGI). En la práctica, una donación de menos de quince años se reintegra en la base y se grava en los tramos más elevados. Más allá, no sólo la reducción de 100.000 € comienza de cero: los primeros tramos de la escala de cuotas también se reconstituyen, las de 5, 10, 15 y 20 %, que corren hasta 552 324 € por parte taxable (artículo 777 del CGI). Por lo tanto, la entrega cada quince años permite utilizar varias veces las rebanadas bajas, en lugar de hacer subir una transmisión única en las rebanadas al 30, 40 y 45 %.
Para un nieto, la mecánica de purga es estrictamente idéntica. La actualización del precio de adquisición al valor que se ha fijado para los derechos de donación (art. 150-0 D, 1) no depende del vínculo de parentesco: juega de la misma manera de un abuelo a un nieto que de un padre a un hijo. La única diferencia se refiere a la cantidad de la reducción disponible, de 31.865 € para un nieto (art. 790 B del CGI) frente a 100.000 € para un niño, y no a la mecánica misma. Los otros parámetros del salto de generación se detallan en nuestro artículo sobre la donación a nietos.
Tenga cuidado con la confusión frecuente: el don familiar de efectivo de 31.865 € no se aplica a títulos. Esta reducción adicional (artículo 790 G del CGI) sólo se refiere al efectivo, el dinero pagado a un hijo mayor por un padre menor de 80 años. Dar títulos no lo abre; sólo la reducción de 100.000 € juega. Para un panorama más amplio de las reglas de transmisión, nuestra guía para transmitir su patrimonio detalle las otras palancas.
¿Dar antes de una cesión o dar títulos a largo plazo?
Dos estrategias utilizan la purga, y no persiguen el mismo objetivo. antes Una cesión programada: en lugar de vender por sí misma y pagar el flat tax en toda la plus-valoración, se transmiten primero los títulos a sus hijos, que los venden luego con una plus-valor reducido o nulo. La segunda consiste en dar títulos a largo plazo que no se pretende vender, para transmitir temprano una cartera que se valora, aprovechando la reducción y los tramos bajos de la prima cada 15 años.
El caso más común es el de transmitir liquidez cuando no se tiene. Un padre o abuelo quiere ayudar a un niño o nieto, pero su dinero no duerme en una cuenta corriente: se inmoviliza en una cartera cargada de grandes ganancias no realizadas. El reflejo natural es la cesión de los títulos, el pago de la flat tax del 31,4 % sobre la rentabilidad, y luego dar la liquidez neta de la fiscalidad. Invertir la cronología cambia el resultado: primero se dan los títulos, la mejora se purifica por la combinación de los arte. 150-0 A y 150-0 D del CGI, el beneficiario recibe títulos al precio de adquisición actualizado y los cede a sí mismo para obtener su liquidez. En la cartera de Bernard, la diferencia se cifra en cerca de 69 000 €, es decir, exactamente el impuesto que habría pagado vendiendo él mismo.
La clave es la donación real y definitiva. Si el donante da los títulos y recupera de alguna manera el precio de la venta realizada por sus hijos, la administración puede recalificar la operación como donación ficticia y ponerla en tela de juicio en virtud del procedimiento de abuso de derecho fiscal. La donación sólo tiene efecto fiscal si el donante se despoja de la obligación de pagar, el donante no lo recomprende. Dar para purgar y luego recuperar el dinero no es una optimización, es una recuperación en germinación.
El orden de las operaciones cuenta. La purga supone que la donación es realmente anterior a la cesión, y no al revés: dar títulos ya vendidos o cuya venta está legalmente comprometida, no cumple nada. El calendario, la libertad de gestión dejada a los donatarios y la trazabilidad del desmontaje son exactamente los puntos que un consejo se asegura en la parte superior.
Dar la propiedad de los valores: tres puntos a conocer
Dar en propiedad no es la única vía. Sólo se puede transmitir la propiedad de los títulos alojados en la cuenta de valores y conservar el usufructo. Tres puntos son suficientes para enmarcar el arbitraje.
Una economía de derechos de donación. La base imponible ya no es el valor completo de la cartera, sino el único valor de la desnuda propiedad, fijado a tanto alzado según la edad del usufructuario por el escalado del art. 669 del CGI: 40 % de la plena propiedad si el usufructo tiene menos de 51 años, 50 % antes de 61 años, 60 % antes de 71 años. Cuanto más temprana sea la donación, más baja será la desnuda propiedad transmitida, más reducidos serán los derechos.
Sólo una purga parcial. El precio de adquisición actualizado en el beneficiario es el valor elegido para determinar los derechos de traslado (art. 150-0 D, 1), por lo que el valor de la desnutrición. La plusvaloración latente sólo se cumple en la medida en que representa la desnutrición en relación con la plena propiedad, y no en su totalidad como en una donación en plena propiedad. El ahorro de derechos se paga con una purga incompleta.
Un objetivo diferente, y un punto de atención importante. El nu-propietario sólo dispone de los activos al fallecer el usufructo: el horizonte es una transmisión a medio o largo plazo, no una puesta a disposición inmediata. Punto de atención jurídica y fiscal que no debe subestimarse: en caso de cesión de los títulos desmembrados, el nu-propietario puede ser deudor del impuesto sobre la plus-valoración de cesión, aunque no percibe él mismo el producto de esta cesión. La distribución del precio, el reempleo y la suerte del casi-usufruit se regulan en el acto, con su notario.
Purga o aplazamiento: no confundir los dos regímenes
Dos lógicas opuestas circulan en las mismas conversaciones, y mezclarlas cuesta caro. Por un lado, las transmisiones a título gratuito, donación y sucesión, que purgan La aportación-cesión, que no cumple nada y se contenta con reporter la imposición.
Donación y sucesión: incluso purga, dos calendarios. La transmisión por fallecimiento no es más una cesión a título oneroso que una donación: los herederos de una cuenta de valores reciben los títulos con un precio de adquisición igual al valor elegido para los derechos de traslado, es decir, el valor en el día de la muerte (artículos 150-0 A y 150-0 D, 1 del CGI). Por lo tanto, la plusvaloria latente del difunto se purifica, exactamente como en una donación. Nuestro artículo dedicado al cuenta de valores ordinarios La diferencia no se debe a la mecánica fiscal, idéntica, sino al pilotaje: dar de su vida permite elegir el momento, volver a utilizar la reducción y las rebanadas bajas cada quince años y acompañar a sus hijos, donde la sucesión sufre la fecha y no recarga nada.
La entrega de la entrega se retrasa, no se purga. El dispositivo de la aportación-cesión (artículo 150-0 B ter del CGI) es un régimen totalmente diferente: no actualiza el precio de adquisición, diferencia la imposición de la plus-valoración mientras el producto de cesión se reinvierte en condiciones estrictas. Lo detallamos en nuestro artículo sobre el Sistema de aportación-cesión. El atajo la donación es como la aportación-cesión
Cómo Finary One acompaña su transmisión
Los errores más caros no hacen ruido. Una donación hecha demasiado tarde que deja escapar una ventana de recordatorio, un precio de cesión torpemente reapropiado que desencadena una recuperación, una reducción de 100.000 € consumido en una sola vez cuando dos tramos de quince años habrían recargado también los tramos bajos del escalado: ninguna se ve en el momento, todas se pagan más tarde. Como recuerda Mounir Laggoune en su libro Invertir para ser libre, , , la palabra clave para evitar hacer un regalo demasiado grande al Estado, es la anticipación
Es el papel del gestor privado Finary One. El punto de partida es un diagnóstico completo de su patrimonio, que no se cobra ni compromete a nada, en los tres planos que cuentan: la protección (la cláusula beneficiaria, régimen matrimonial, previsión), la estructuración (donaciones, desmembramiento, articulación patrimonial pro y personal) y las sobres de inversión (seguro de vida, cuentas de títulos, PEA, PER). El gestor privado dirige la discusión entre usted, su notario y su abogado fiscalista: Coordina, no reemplaza a nadie, porque el acto de donación y la donación-compartido son de la incumbencia del notario. Puede discutirlo directamente con un gerente privado Finary One.
Preguntas frecuentes
¿Dar una cuenta de valores borra el impuesto sobre la rentabilidad?
Sí, para la plus-value latente del transmigrante, mediante la combinación de dos normas del CGI. Por una parte, la transmisión a título gratuito no es un hecho generador de imposición de la plus-value: el artículo 150-0 A sólo se refiere a las cesiones a título oneroso. Por otra parte, el precio de adquisición retenido en el beneficiario es el valor elegido para la determinación de los derechos de transmisión, o el valor en el día de la transmisión (artículo 150-0 D, primer párrafo). Por lo tanto, la plus-value historique nunca se impone, en donación y en sucesión.
¿Qué descuento para dar títulos a sus hijos?
Cada progenitor recibe una reducción de 100.000 € por hijo (artículo 779 del CGI), es decir, 200 000 € por hijo por pareja. Esta reducción se reconstituye cada 15 años, y no sólo él: los primeros tramos del cuadro (5, 10, 15 y 20 %, hasta 552 324 € por parte taxable) se reconstituyen también, lo que permite utilizar varias veces los tramos bajos (artículos 777 y 784 del CGI). El don familiar de 31 865 € sólo se refiere al dinero, no a los títulos.
¿Podemos dar una cuenta de valores y luego vender los títulos?
Sí, y es incluso una estrategia de purga, siempre que la donación sea real y definitiva. Los niños deben ser libres del precio de venta. Si el donante recupera estos fondos, la administración puede recalificar la operación como donación ficticia por abuso de derecho. Dar antes de una cesión purga la más-valoración; recuperar el dinero lo anonima.
Donación o sucesión: ¿cuándo se ha cumplido la mejora?
En ambos casos, con la misma mecánica: ni la donación ni la transmisión por muerte son cesiones a título oneroso, y el precio de adquisición del beneficiario es en ambos casos el valor elegido para los derechos de traslado (artículos 150-0 A y 150-0 D, 1 del CGI). La donación purga de su vida, en el momento que usted elija, con una reducción y rebanadas bajas de agua; la sucesión purgada al fallecimiento, en una fecha sufrida. Anticiper permite pilotar el calendario.
¿Necesita un notario para que se complete la mejora?
No: la purga es independiente de la forma del acto. Don manual declarado por el donante, acta notarial, donación simple o donación-compartido, el precio de adquisición se actualiza en todos los casos (artículo 150-0 D, 1 del CGI). El notario sigue siendo necesario para una donación-compartido o una donación con reserva de usufructo, por razones civiles, no fiscal. Un único caso hace excepción: el presente de uso, que no es una donación propiamente dicho. El valor añadido no se cumple y el precio de adquisición del beneficiario se considera cero (calificación que debe verificarse caso por caso con su notario).
Fuentes
Avisos reglamentarios:
Comunicación de carácter promocional. La inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal.
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