Comment investir dans les ETF ?
Mis à jour le 20 juillet 2026
Investir dans un ETF (tracker) passe par trois enveloppes fiscales possibles : le PEA, l'assurance-vie ou le compte-titres ordinaire (CTO). Chacune a ses propres règles d'éligibilité, frais et fiscalité, qui déterminent la meilleure option selon votre profil et votre horizon d'investissement.
- Le PEA offre des frais réduits, mais les ETF doivent être émis par un acteur domicilié en France ou dans l'UE.
- En assurance-vie, les ETF sont accessibles en unités de compte, avec des frais de contrat moyens de 0,88 % par an, selon France Assureurs (2025).
- Le compte-titres ordinaire (CTO) donne accès à la quasi-totalité des ETF du marché mondial, mais sans avantage fiscal spécifique.
- Le code ISIN identifie chaque ETF de façon unique, ce qui évite toute confusion entre trackers aux noms proches.
Choisir la bonne enveloppe fiscale pour investir en ETF
| Enveloppe | Éligibilité des ETF | Fiscalité | Frais indicatifs |
|---|---|---|---|
| PEA | Émetteur domicilié en France ou dans l'UE (ou réplication synthétique éligible) | Exonération d'impôt sur le revenu après 5 ans ; prélèvements sociaux de 18,6 % toujours dus | Parmi les frais de gestion les plus bas des trois enveloppes |
| Assurance-vie | Dépend des unités de compte proposées par l'assureur | Abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) après 8 ans | Frais de contrat moyens de 0,88 %/an (France Assureurs, 2025), frais du fonds en plus |
| Compte-titres ordinaire (CTO) | Quasi-totalité des ETF du marché | Aucun avantage fiscal spécifique, imposition au PFU de 31,4 % | Frais de courtage variables selon le courtier |
Lire aussi : Quels ETF ou trackers choisir ? 5 conseils pour bien investir
Investir vos trackers en PEA
Investir sur des trackers PEA vous permet de profiter de la performance des actions qui le composent, mais aussi de la fiscalité avantageuse du plan d'épargne en actions (PEA) qui exonère d'impôt sur le revenu la plus-value réalisée après 5 ans (les prélèvements sociaux de 18,6 % restant dus). De plus, le PEA affiche des frais de gestion annuels relativement bas par rapport à d'autres enveloppes fiscales, comme l’assurance vie notamment.
Pour investir sur un tracker PEA, il faut s’assurer que ce dernier soit bien éligible au PEA. Si à la différence des actions, il est possible de loger des ETF qui répliquent des indices hors d’Europe, ces derniers doivent être émis par une entreprise domiciliée en Europe. En France, des sociétés comme Amundi (qui a intégré Lyxor fin 2021) se sont spécialisées dans la création d’ETF et il est possible d’investir sur le S&P500 ou le Nasdaq via le PEA en achetant leur trackers. A noter que vous pouvez également investir dans des organismes de placements collectifs gérés de façon active via votre PEA.
Pour aller plus loin, retrouvez notre sélection des meilleurs ETF éligibles au PEA.
Placer des ETF en assurance-vie
Placer des trackers comme unités de compte sur votre assurance-vie est également une bonne manière d’investir en fonds indiciels. En effet, comme le PEA, l'assurance-vie permet de bénéficier d'un abattement annuel sur les gains (4 600 EUR / 9 200 EUR pour un couple) après 8 ans, les prélèvements sociaux restant dus quelle que soit la durée de détention. Il faut cependant tenir compte des frais de gestion liés aux unités de compte dans l’assurance-vie : selon France Assureurs, ces frais de contrat s'élèvent en moyenne à 0,88 % par an en 2025, auxquels s'ajoutent les frais propres au fonds ETF lui-même.
De la même manière que pour le PEA, tous les trackers ne sont pas éligibles au compte assurance-vie, et leur nombre ou l’indice qu’ils reflètent dépendra directement de l’assureur et du contrat qu’il aura mis en place. En effet, certains contrats d’assurance-vie peuvent proposer plusieurs dizaines voire une centaine d'unités de compte en ETF quand d’autres n’en proposent pas. Si vous souhaitez investir sur des trackers via l’assurance-vie, assurez-vous de regarder le nombre de trackers et les indices qu’ils reproduisent auprès de votre assureur.
Il y a plusieurs manière d’approcher l’investissement ETF en assurance-vie, vous pouvez opter pour une gestion libre et choisir vous même les unités de compte dans lesquelles vous souhaitez investir, ou vous confier la gestion de votre contrat à un assureur ou à une société de gestion (ce qu’on appelle la gestion pilotée) qui se chargera d’investir votre argent pour vous. Attention cependant, tous les contrats d’assurance-vie en gestion pilotée ne permettent pas l’investissement sur les trackers bourse.
Finary Life, l'assurance-vie en ligne assurée par Generali Vie, propose par exemple plus de 700 supports en unités de compte, dont des ETF, sans frais d'entrée ni de transaction.
Investir sur un ETF via le compte-titres ordinaire
Encore une fois, de la même manière que pour les actions, il est également possible d’investir en ETF bourse via le compte titres-ordinaire (CTO). A la différence du PEA et de l’assurance-vie, le compte-titres ordinaire ouvre l'accès à la quasi-totalité des trackers présents sur le marché, cependant il n’offre pas les avantages fiscaux que l’on retrouve dans les autres enveloppes.
Investir en trackers via le compte-titres ordinaire s’apparente fortement à l'achat d’actions en bourse. En effet, il vous faudra rechercher l’ETF sur lequel vous voulez investir, puis placer un ordre.
Comment acheter des ETF en fonction de l’enveloppe choisie ?
La façon d'acheter des ETF dépend de l'enveloppe choisie : passage d'ordre pour un compte-titres ou un PEA en gestion libre, ajout d'une unité de compte pour une assurance-vie, ou délégation à un gérant en gestion pilotée ou sous mandat. En effet, si pour le compte-titres il suffit de passer des ordres, processus connu et similaire à l'achat d’actions en bourse, le processus pour le PEA peut être différent, notamment si vous optez pour un PEA en gestion sous mandat ou gestion pilotée, ainsi que pour l’assurance-vie ou la façon d’investir en trackers dépend du type de contrat auquel vous souscrivez.
Placer des ordres sur les trackers pour le compte-titres ordinaire
Comme pour acheter des actions en bourse, il faut placer des ordres pour investir sur des trackers via le compte-titres ordinaire. Cependant avant de placer un ordre, vous devez rechercher le tracker sur lequel vous souhaitez investir, vous pouvez ainsi rechercher l’ETF par son nom ou bien rechercher par son code ISIN.
Pour comparer plus en détail ces deux enveloppes, consultez notre article PEA ou compte-titres : lequel choisir ?
Si pour les actions la recherche par le nom est simple et permet de choisir facilement l’action de l’entreprise sur laquelle vous souhaitez investir, le sujet est un poil plus complexe pour les trackers bourse. En effet, il se peut que plusieurs trackers aient des noms qui se ressemblent fortement, rechercher un ETF par son code ISIN (International Securities Identification Number) est donc la meilleure façon de vous assurer d’investir sur le bon tracker car chaque identifiant est unique, c’est à dire qu’il correspond à un seul tracker.
Maintenant que vous avez trouvé le ou les trackers sur lesquels vous souhaitez investir, vous pouvez passer votre ordre. Il existe différents types d’ordres qui vont dépendre de votre stratégie d’investissement, vous pouvez notamment passer des ordres au marché, des ordres limites ou encore des ordres à seuil de déclenchement. En fonction du type de compte-titres que vous possédez, vous pouvez soit vous adresser au gestionnaire de compte pour passer l’ordre (banquier, courtier), ou bien le faire vous même directement sur votre plateforme.
Tracker PEA : comment investir en fonction du type de gestion ?
Investir sur des trackers en bourse via le PEA va prendre deux formes distinctes en fonction du type de gestion de votre PEA, en gestion libre ou en gestion sous mandat.
En effet, pour la gestion libre qui représente une grande partie des plans d'épargne en action, le fonctionnement s’apparente au fonctionnement du compte-titres ordinaire. Il vous faudra donc rechercher vos trackers par leur nom ou leur code ISIN, puis placer des ordres via votre courtier ou directement via la plateforme en ligne pour placer des ETF dans votre PEA. Cependant, tous les trackers ne sont pas éligibles au PEA, ces derniers doivent en effet être émis par une société domiciliée en France ou dans l’Union Européenne pour entrer dans le PEA. Vous pourrez donc rechercher tous les trackers via la plateforme en ligne, mais cette dernière ne vous autorise pas à investir sur des trackers non éligibles au PEA, pour cela vous pouvez passer par un compte-titres ordinaire ou un contrat d’assurance-vie.
Si votre PEA est en gestion sous mandat, alors vous n’aurez pas à choisir et investir par vous même. En effet, avec ce mode de gestion, vous confiez votre portefeuille à une société de gestion qui se charge d’investir pour vous sur les ETF en fonction de votre profil investisseur et de votre aversion au risque, préalablement identifiés. Avec un PEA en gestion sous mandat, vous ne choisissez donc pas directement les trackers sur lesquels vous investissez, la société de gestion le fait pour vous.
ETF assurance-vie : investir en trackers via les unités de compte
L’investissement en fonds indiciels via l’assurance-vie ressemble beaucoup à l'investissement via le PEA, notamment de par les modes de gestion qui s’apparentent.
En effet, les contrats d’assurance-vie peuvent être en gestion libre ou en gestion pilotée, le fonctionnement pour investir en ETF sur un contrat d’assurance-vie est donc très proche de ce que nous venons de voir pour le PEA, a la seule différence qu’en gestion libre, ce ne sera pas un passage d’ordre, mais un ajout d'unités de compte à votre contrat. La principale différence entre le passage d’ordre et l’ajout d'unités de compte au contrat réside dans la durée de confirmation de l’investissement, qui sera immédiate si vous passez un ordre au marché pour le PEA, alors qu’un ajout d'unités de compte dans un contrat d’assurance-vie peut prendre plusieurs jours.
Si vous optez pour un contrat d’assurance-vie en gestion pilotée, de la même façon que pour le PEA, vous ne choisissez pas directement les trackers sur lesquels vous investissez. Vous déléguez ce choix au gestionnaire de votre contrat qui se chargera d’investir dans le respect de vos objectif et de votre profil investisseur.
Nous l’avons mentionné plus haut, tous les contrats d’assurance-vie n’offrent pas la possibilité d’investir sur un ETF. Si vous souhaitez investir en trackers via un contrat d’assurance-vie, il est donc important de comparer les contrats d’assurance-vie qui s’offrent à vous, afin de choisir celui qui vous correspond le mieux, qu’il soit en gestion libre ou en gestion pilotée.
Questions fréquentes
Quelle enveloppe choisir pour investir en ETF : PEA, assurance-vie ou compte-titres ?
Le choix dépend de votre horizon et de votre profil fiscal : le PEA convient à un investissement long terme en actions européennes avec une fiscalité allégée après 5 ans, l'assurance-vie permet de diversifier avec un abattement après 8 ans, et le compte-titres ordinaire offre le plus large choix d'ETF sans avantage fiscal.
Un ETF est-il toujours éligible au PEA ?
Un ETF est éligible au PEA seulement si son émetteur est domicilié en France ou dans l'Union européenne, ou s'il réplique son indice de façon synthétique via un swap tout en respectant les critères d'éligibilité du PEA. Les ETF américains classiques en sont exclus.
Quels sont les frais des ETF logés en assurance-vie ?
En assurance-vie, les ETF logés en unités de compte supportent deux niveaux de frais : les frais de contrat, en moyenne 0,88 % par an selon France Assureurs (2025), et les frais propres au fonds ETF lui-même, généralement plus bas que ceux d'un fonds actif.
À quoi sert le code ISIN d'un ETF ?
Le code ISIN (International Securities Identification Number) est un identifiant unique à 12 caractères attribué à chaque ETF. Il permet de retrouver précisément le tracker recherché, notamment lorsque plusieurs fonds portent des noms très similaires.
Peut-on investir en ETF sur plusieurs enveloppes à la fois ?
Oui, il est possible de répartir ses ETF entre plusieurs enveloppes, par exemple un PEA pour les actions européennes et un compte-titres ordinaire pour des ETF hors PEA, afin de profiter des avantages spécifiques de chaque enveloppe.
Sources
impots.gouv.fr : fiscalité des retraits du PEA après 5 ans
impots.gouv.fr : fiscalité des retraits d'un contrat d'assurance-vie
France Assureurs : l'assurance-vie en unités de compte en 2025
Amundi : finalisation de l'acquisition de Lyxor (décembre 2021)
Finary Life : liste des supports en unités de compte
Avertissements réglementaires : Communication à caractère promotionnel. L'investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a un caractère informatif et pédagogique ; il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d'achat ou de vente, ni un conseil fiscal. Avant tout investissement, consultez le Document d'Informations Clés (DIC) et, le cas échéant, un conseiller habilité. Finary SAS, Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR sous le n°19283, membre de l'AMAFI. Courtier en Assurance immatriculé à l'ORIAS sous le n°21001279, adhérent de la CNCGP (association agréée par l'AMF). Prestataire de Services sur Crypto-Actifs (PSCA) agréé par l'AMF sous le régime MiCA sous les références n°A2026-026 et n°N2026-008.
