Banco privado: funcionamiento y servicios de gestión de fortuna
Actualizado el 20 de julio de 2026
Un banco privado es un servicio de gestión de fortuna a medida, reservado a clientes con un patrimonio financiero importante: por lo general 300.000 a 500.000 euros en bancos generalistas, varios millones de euros en casas de prestigio como Rothschild o UBS. Combina asesoramiento patrimonial, gestión discrecional y acceso al crédito.
- Existen tres modos de gestión: libre (el cliente decide), asesora y discrecional, donde el banco gestiona la cartera entera.
- Los gastos de gestión discrecional suelen oscilar entre el 0,8 % y el 1,2 % del patrimonio, lo que disminuye cuando aumentan los saldos.
- El crédito lombardo permite tomar préstamos mediante el aumento de sus activos financieros, a tasas generalmente comprendidas entre el 2,75 % y el 4 % en 2026.
- Más allá de 100 millones de euros de activos, algunos clientes acceden a una familiaridad de servicio dedicado que centraliza el conjunto de sus súbditos patrimoniales.
- Las inversiones propuestas (acciones, bonos, capital privado, criptomonedas) siguen siendo casi todas accesibles a través de una cuenta de valores, un seguro de vida o un PEA.
¿Cómo asignan los bancos privados el patrimonio de sus clientes?
Este video explica cómo un banquero privado construye la asignación patrimonial de sus clientes y negocia las condiciones de acceso según su perfil.
Inversiones en bancos privados
Un banco privado alberga el patrimonio de sus clientes más a menudo en un seguro de vida de Derecho francés o de Luxemburgo, en el que distribuye diferentes tipos de activos. Cada banquero privado suele seguir a unos 30 clientes, cuyos detalles conocen las sutilezas patrimoniales.
La mayoría de la asignación se distribuirá entre estos activos:
- Acciones: títulos, ETF y fondos en activo
- Obligaciones: bonos de Estado o de empresa mantenidos directamente , ETF o fondos activos
- Private Equity: inversión en fondos (il-Boletín, horizonte a largo plazo)
- Oros preciosos: oro físico o sintético (a través de fondos)
- Criptomonas: Bitcoin o Ethereum (activos altamente volátiles, marco MiCA)
- Objetos preciosos: relojes O coches de lujo.
- Liquidez para aprovechar las oportunidades.
La buena noticia es que todas estas inversiones son accesibles al quídam (excepto Private Equity) a través de una cuenta de valores, un seguro de vida o un PEA (Plan de ahorro en acciones). Por el contrario, no tendrá la oportunidad de tener un equipo de gestión a su servicio que supervise los mercados de forma permanente, haga arbitrajes, se cubra contra posibles riesgos y aproveche activamente las oportunidades. Gestión de patrimonio tradicional y la gestión de fortuna es el nivel de servicio y acompañamiento.
Finary One es la oferta de gestión privada de Finary, reservada a los inversores con al menos 1 000 000 € de activos inversibles. Invertir implica riesgos de pérdida de capital, parcial o total. Finary SAS
¿Por qué el banco privado es un "depto-tienda" patrimonial?
La verdadera fuerza de las casas de gestión de fortunas es su capacidad para ocuparse de todos sus temas patrimoniales. ¿Quiere montar un haras? Su banquero puede ocuparse de todo, desde el terreno hasta la elección de los caballos. ¿Tiene un jet privado del que desea deshacerse? Su banquero le encontrará un comprador. ¿Quiere preparar su sucesión? Su banquero le guiará hacia un montaje adaptado a su situación. Los administradores se definen a menudo como un one-stop-shop.
También permiten tener acceso a inversiones más difíciles de acceso: bienes raíces en vivo (compra de inmuebles), deuda entremezzanina, inversiones late stage o pre-IPO en startups, private equity (en vivo o a través de fondos), artes, coches de colección, etc.
Otra gran ventaja es el crédito. Los bancos privados recurren enormemente a un mecanismo llamado ¡Crédito Lombard! Este tipo de crédito permite s ¡ndetter utilizando soportes financieros como seguro de vida, cuenta de valores o PEA como colateral. Concretamente, inviertes 100 % de tus activos en un seguro de vida cuyo rendimiento depende de los mercados financieros (no garantizados), y tomas prestado simultáneamente a través de un crédito lombardo. Según Hestia, especialista en financiación patrimonial, esta tasa (indizados en el Euribor y el margen propio de cada banco) se sitúa generalmente entre el 2,75 y el 4 % en 2026. La volatilidad de los subyacentes define la suma que puede obtener el cliente (esto se denomina la tasa de cobertura), por lo que los clientes siguen invirtiendo y acelerando, a un coste que queda por comparar con el rendimiento esperado de la cartera nanti. Sin embargo , este mecanismo implica riesgos específicos: En caso de que los fondos subyacentes se reduzcan por debajo del tipo de cobertura, el banco podrá exigir una convocatoria de márgenes o liquidar los activos.
Sin embargo, incluso entre los administradores de fortunas, los clientes no están todos alojados en el mismo precio. Algunos servicios están reservados a clientes muy ricos (high net worth) que traen más de 10 M€. Más allá de 100 millones de euros en activos, algunos grupos de gestión de fortunas ofrecen una oficina de familia dedicada, que incluye la custodia de todos los activos del cliente distribuidos a través de numerosos soportes, divisas y países.
Una élite que se abre con tecnología
Acceso al banco privado y gestión de fortunas, es como viajar en primera clase: todo es más simple, más agradable y más personal. El nivel de personalización sigue siendo mucho más alto que con una Asesor de gestión de patrimonio La tecnología no es fácil de usar: los nuevos servicios hacen que la gestión a medida sea accesible a patrimonios mucho más modestos, sin entradas a millones de euros.
Preguntas frecuentes
¿De qué patrimonio se puede acceder a un banco privado?
Un banco privado es accesible desde 300.000 a 500.000 euros de patrimonio financiero en las filiales de los grandes bancos generalistas (BNP Paribas, Société Générale, Crédit Agricole). Las casas más prestigiosas, como Rothschild, UBS o Edmond de Rothschild, generalmente requieren varios millones de euros.
¿Cuál es la diferencia entre el banco privado y la gestión de patrimonio tradicional?
El banco privado ofrece un banquero dedicado, una gestión a medida (libre, aconsejada o discrecional) y un acceso fácil al crédito. La gestión de patrimonio clásico sigue siendo accesible desde hace unas decenas de miles de euros, con un nivel de personalización y acompañamiento menos elevado.
¿Qué es un crédito lombardo?
El crédito lombardo permite tomar préstamos mediante el aumento de los activos financieros (seguro de vida, cuentas de valores, PEA) en lugar de venderlos. Su tasa depende del EURIBOR y del margen bancario, generalmente entre el 2,75 y el 4 % en 2026 según el importe y la volatilidad de la cartera nanti.
¿De qué patrimonio se accede a una oficina familiar?
Una oficina de familia dedicada adquiere relevancia por encima de 100 millones de euros de activos, umbral a partir del cual los costes fijos de una estructura a medida (equipo dedicado, seguimiento jurídico y fiscal) están justificados económicamente por el tamaño del patrimonio que debe gestionarse.
Fuentes
Hestia, Crédit lombard: tasas, funcionamiento y alternativas, 2026
Empresa General, tabla de tarifas bancaria privada, tarifas al 1 de abril de 2026
AMF, lista blanca de los Directores de Servicios en Crypto-Actifs, Finary SAS
CNCGP, Cámara Nacional de Consejos de Gestión de Patrimonio, asociación autorizada por AMF y ACPR
Boursorama, a partir de qué nivel de ingresos acceder al banco privado
Finary, Family office: ¿a partir de cuánto patrimonio está justificado
Finary, cuánto cuesta realmente un gestor de patrimonio (GP, banco privado)
Avisos reglamentarios: Comunicación de carácter promocional: la inversión implica un riesgo de pérdida de capital, parcial o total. Los resultados pasados no prejuzgan el rendimiento futuro. Este artículo tiene un carácter informativo y pedagógico; no constituye ni un asesoramiento en inversión personalizado, ni una recomendación de compra o venta, ni un asesoramiento fiscal. Antes de cualquier inversión, consulte el Documento de Información Clases (DIC) y, en su caso, un consejero habilitado. Finary SAS, Empresa de Inversión autorizada por la ACPR con el número 19283, miembro de la AMAFI. Corredor de Seguros con ORIAS con la partida 21001279, adherente de la CNCGP (asociación autorizada por AMF). Prestatario de Servicios sobre Crypto-Activos (PSCA) autorizado por AMF con el régimen MiCA con las referencias n° A2026-026 y n°N2026-008.
