Quels sont les frais du PEA ?
Mis à jour le 3 août 2026
Les frais du PEA (Plan d'Épargne en Actions) sont plafonnés par la loi depuis 2020 : 10 euros maximum à l'ouverture, 0,4 % par an de tenue de compte, 0,5 % par ordre en ligne et jusqu'à 150 euros en cas de transfert. Les frais des supports détenus (ETF, SICAV) s'ajoutent à ces frais d'enveloppe.
- Le PEA assurance, un contrat de capitalisation, applique des frais de gestion annuels, des droits d'entrée et des frais d'arbitrage, différents du PEA bancaire.
- Les banques en ligne appliquent généralement des frais plus bas que les établissements traditionnels, mais aucune n'est totalement gratuite sur l'ensemble des frais.
- La délégation de gestion (gestion pilotée ou sous mandat) entraîne des frais de courtage additionnels, plus élevés en gestion individualisée qu'en gestion collective.
- Les frais de garde et de tenue de compte sont négociables auprès de l'établissement, dans la limite des plafonds fixés par la loi.
Quels sont les frais applicables au PEA ?
Conçu pour investir en bourse dans un cadre fiscal spécifique, le PEA a néanmoins un coût. En effet, comme toutes les enveloppes, il présente des frais de gestion prélevés par l’établissement dans lequel il est ouvert. Réglementation, offres spéciales, montant, découvrez quels sont les frais de gestion du PEA et ce qu’ils couvrent.
Autrefois librement fixés, les frais applicables au PEA (Plan d’Épargne en Actions) sont désormais plafonnés. Ils diffèrent cependant toujours selon la nature de votre livret d’épargne. Ce qui ne change pas, c’est la nature profonde du PEA : vous investissez toujours majoritairement sur le marché européen, à quelques exceptions près.
Les différents frais de gestion des PEA
Les frais appliqués aux PEA dépendent du type de livret détenu. Ainsi, vous pouvez posséder un PEA bancaire, c’est le cas du PEA classique et du PEA-PME, ou un PEA assurance.
Pour un PEA bancaire, vous vous acquitterez de :
- frais de transaction, c’est-à-dire d’un pourcentage prélevé à chaque ordre d’achat ou de vente passé ;
- droits de garde, payés une fois par an selon la valeur globale de votre portefeuille ;
- frais de tenue de compte, qui peuvent être appliqués en plus des droits de garde par la banque pour couvrir l’administration de vos comptes ;
- frais de transfert de PEA, payés dans le cas d’un changement d’établissement.
Le PEA assurance est un contrat de capitalisation qui se calque sur les frais des contrats d’assurance-vie. Vous vous acquitterez donc de :
- frais de gestion annuels sur le contrat souscrit ;
- droits d’entrée selon les produits souscrits ;
- frais d’arbitrage, prélevés par votre assureur lorsque vous lui demandez de vendre des titres pour en acheter d’autres. Ils peuvent être calculés proportionnellement à chaque action ou faire l’objet d’un forfait annuel.
La réglementation des frais de PEA
Afin que le PEA reste compétitif et attractif, le décret du 5 février 2020, application de la loi PACTE, est venu plafonner ses frais. Ainsi, quel que soit l’établissement ou le courtier choisi, ils ne doivent théoriquement plus être supérieurs aux montants suivants :
- frais d’ouverture : 10 € maximum, incluant les frais de dossier ;
- frais de garde, de détention ou de tenue de compte : ils peuvent être à la fois proportionnels et forfaitaires, mais dans tous les cas limités à 0,4 % auxquels peuvent s’ajouter 5 € par ligne de titres cotés, ou 25 € par ligne de titres non cotés ;
- frais de transaction : 0,5 % pour les ordres passés en ligne, 1,2 % pour les autres ;
- frais de transfert : 15 € par ligne de titre, 50 € pour les titres non cotés, avec un maximum de 150 €.
Bon à savoir : Il est nécessaire d’être attentif aux frais appliqués par votre intermédiaire et de les comparer aux plafonds désormais prévus par la loi. En effet, même si la plupart des établissements jouent le jeu, certains tardent à appliquer la nouvelle réglementation et conservent des taux supérieurs à ceux prévus. Les frais du PEA sont-ils les seuls frais de votre portefeuille ?
De fait, non : les frais du PEA ne sont pas les seuls frais de votre portefeuille. Il convient de distinguer deux types de frais :
- les frais d’enveloppe, c'est-à-dire ceux liés au support qui abrite vos actifs, ici le PEA ;
- les frais liés aux sous-jacents, c'est-à-dire ceux liés aux produits souscrits : actions, obligations, ETF, etc.
Chaque OPC (Organisme de Placement Collectif), chaque ETF (plus particulièrement les ETF PEA) présente ses propres frais, généralement exprimés en pourcentage. Selon les actifs, les montants varient entre 0,2 % et 1 %. Calculés sur la valeur du sous-jacent concerné, ils s’ajoutent aux frais de gestion de votre PEA.
Il faut noter également que les SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) comptent en plus de leurs frais de gestion propres, des frais d’ouverture. Ces derniers sont le plus souvent compris entre 0 % et 5 %, avec une moyenne tournant autour de 3,5 %. Point positif cependant : ils sont généralement négociables !
Enfin, d’autres frais peuvent être présents : ceux inhérents aux différents modes de gestion de votre portefeuille.
Ainsi, la gestion pilotée ou sous mandat vous permet de laisser la main à votre courtier pour choisir les titres et passer les ordres. Vous lui donnez procuration pour effectuer les arbitrages nécessaires au sein de votre portefeuille, en fonction de la stratégie de gestion de patrimoine que vous avez mise en place ou de votre profil d’investisseur. De fait, contrairement à la gestion conseillée, le courtier n’a pas besoin de votre accord pour acheter ou vendre des titres.
Cette gestion pilotée peut être collective ou individualisée, la première sera évidemment moins coûteuse, le gestionnaire définissant les allocations d’actifs par profils d’investisseur et non au cas par cas, tandis que la seconde, plus présente en banque privée et plus chère, est une gestion «sur mesure». En contrepartie de cette délégation de gestion, vous devez vous acquitter des frais de courtage, appelés aussi commission de gestion. Ils sont exprimés en pourcentage ou au forfait selon les établissements.
Bon à savoir : Il est nécessaire d’être attentif non seulement au choix de votre enveloppe, mais également à celui de vos actifs. Tous deux impactent directement le rendement de votre portefeuille. Étudiez consciencieusement les grilles tarifaires de votre établissement, il arrive que des frais assez incongrus se cachent parmi eux tels que des frais d’admission à l’assemblée générale pour les actions que vous détenez, la facturation de l’imprimé fiscal (IFU) ou encore des frais de clôture de compte ou de succession. Quel est le PEA le moins cher ?
Il n'existe aucun PEA totalement gratuit, mais les banques en ligne affichent les frais les plus bas, avec des écarts significatifs selon le montant des ordres passés. Découvrez la comparaison des offres de 4 banques en ligne par rapport aux frais moyens d’un PEA lambda.
| Saxo | Fortuneo | Bourse Direct | Boursorama | PEA Lambda (pour comparaison) | |
|---|---|---|---|---|---|
| Formule | SaxoInvestor | Starter | x | Découverte | x |
| Dépôt minimum à l'ouverture | 1 € | 100 € | 1 € | 300 € | 100 € |
| Frais d'inactivité | Gratuit | Gratuit | Gratuit | Gratuit | 13 € / an |
| Droits de garde | Gratuit | Gratuit | Gratuit | Gratuit | 4,50 € + 0,30% / ligne / an (minimum 25 € par compte) |
| Frais pour un ordre < 500 € | 2 € | 0 € le 1er ordre du mois (1 ordre gratuit par mois et 0,35 % les ordres suivants) | 0,99 € (0,50 % maximum) | 1,99 € maximum (0,50 % maximum). Ordres de 200 € minimum | 0,50 % |
| Ordre entre 500 € et 1 000 € | 2 € | 0,35 % | 1,90 € | 0,50 % | 0,50 % |
| Ordre entre 1k€ et 2k€ | 2 € | 0,35 % | 2,90 € | 0,50 % | 0,50 % |
| Ordre > 2k€ | 0,08 % (2 € minimum) | 0,35 % | 3,80 € | 0,50 % | 0,50 % |
| Ordre > 3k€ | 0,08 % | 0,35 % | 3,80 € | 0,50 % | 0,50 % |
| Ordre > 4 400 € | 0,08 % | 0,35 % | 0,09 % | 0,50 % | 0,50 % |
| Ordre > 5k€ | 0,08 % | 0,35 % | 0,09 % | 0,50 % | 0,50 % |
| Ordre > 7 500 € | 0,08 % | 0,35 % | 0,09 % | 0,50 % | 0,45 % |
| Ordre à 10k€ | 8 € | 35 € | 9 € | 50 € | 45 € |
| Ordre > 10k€ | 0,08 % | 0,35 % | 0,09 % | 0,50 % | 0,45 % |
| On aime | Meilleur rapport qualité / prix global | Idéal pour les "petits investisseurs" passifs (1 ordre de 500 € par mois gratuit) | Les frais bas | La banque | Le café servi en agence |
| Classement | ★★★ | ★★★ | ★★ | ★ | - |
source : avenue des investisseurs
Bon à savoir : Les banques en ligne affichaient déjà des tarifs généralement plus compétitifs que ceux des établissements traditionnels. Elles ont eu moins de mal à s’aligner sur les nouveaux plafonds légaux, toutefois, certaines en ont profité pour...augmenter leurs prix ! N'hésitez pas à comparer les offres, et à faire jouer la concurrence. Saxo Banque propose par exemple en 2026 une offre promotionnelle sans frais de courtage sur une sélection de 70 actions éligibles au PEA, réservée aux nouveaux clients ouvrant un compte avant le 31 décembre 2026. Comment optimiser les frais de votre PEA ?
Les frais de gestion sont les seuls sur lesquels vous pouvez avoir un vrai pouvoir d’influence. En effet, ils sont fixés par chaque établissement, et il est possible de les négocier dans une certaine limite. Il est ainsi possible d’obtenir la gratuité des droits de garde pendant quelques années, ou de bénéficier d’un forfait annuel pour les transactions.
Mais pourquoi négocier les frais de votre PEA ? Tout simplement parce qu’ils ont un impact direct sur le rendement global de votre portefeuille puisqu’ils sont directement calculés sur le montant donné en gestion.
La solution Finary Plus a été pensée pour accompagner les investisseurs les plus exigeants. Vous y retrouvez plus de 25 outils d’analyse et indicateurs jusque-là accessibles seulement aux professionnels. Vous avez ainsi la possibilité d’optimiser les frais de votre PEA en traquant les frais cachés, d’obtenir le calcul détaillé des performances de vos actifs, l’analyse de votre profil investisseur, ou encore le suivi de vos positions en Bitcoin et autres cryptomonnaies.
Un objectif indicatif souvent cité pour un PEA est un TER (Total Expense Ratio ou frais sur encours) inférieur ou égal à 0,5 % pour vos fonds, l'AMF rappelant que les frais ont un impact direct et cumulatif sur la performance d'un placement. Il s’agit d’un ratio qui englobe l’ensemble des frais appliqués sur un fond afin de les comparer de manière pertinente. Inclure des ETF dans un PEA peut contribuer à réduire les frais : grâce à leur gestion passive, ils vous permettent de diminuer rapidement ce TER.
Questions fréquentes
Existe-t-il un PEA sans frais ?
Non. Certaines offres promotionnelles ponctuelles suppriment temporairement les frais de courtage pour de nouveaux clients (par exemple chez Saxo Banque en 2026, sur une sélection de titres), mais la quasi-totalité des établissements appliquent des frais sur le PEA, leur principal mode de rémunération.
Comment fonctionne un PEA ?
Il s'agit d'une enveloppe vous permettant de loger des actifs européens tout en bénéficiant d'une fiscalité avantageuse. Il est limité à un par personne, ou un PEA + un PEA-PME. Les versements y sont plafonnés à 150 000 € (et 225 000 € au total si vous cumulez un PEA-PME) ; ce plafond ne concerne que les sommes versées, pas la valeur du portefeuille, qui peut continuer de croître sans limite. Après 5 ans de détention, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu (les prélèvements sociaux restent dus). La fiscalité peut évoluer.
Quels sont les frais du PEA ?
Au sein d’un PEA, vous trouvez des frais courants regroupant les frais de garde, de transaction et de transfert. À ceux-ci peuvent s’ajouter des frais liés au mode de gestion choisie : la gestion déléguée est plus onéreuse que la gestion directement faite par le détenteur du livret. Enfin, des frais propres à chaque banque sont parfois appliqués, principalement administratifs.
Comment choisir son PEA ?
Il n'existe pas de PEA universellement adapté car beaucoup de critères entrent en compte lors de l'analyse, notamment des critères propres à chacun à l'heure d'investir en bourse. Cependant, les PEA proposés par les banques en ligne présentent généralement des frais inférieurs à ceux des établissements traditionnels. Le choix dépend de votre profil et de vos objectifs.
Sources
Service-public.fr, Plan d'épargne en actions (PEA) : fonctionnement, plafond et fiscalité
AMF, S'informer sur les frais liés à vos investissements financiers
AMF, Liste blanche des Prestataires de Services sur Crypto-Actifs (PSCA), Finary SAS
Fortuneo, Tarifs et frais de courtage bourse et PEA
Saxo Banque, Saxo Banque dévoile son PEA sans frais, communiqué du 26 février 2026
Avenue des investisseurs, Plan d'épargne en actions (PEA) : comparatif des frais des courtiers
Avertissements réglementaires : Communication à caractère promotionnel. L'investissement comporte un risque de perte en capital, partielle ou totale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Cet article a un caractère informatif et pédagogique ; il ne constitue ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d'achat ou de vente, ni un conseil fiscal. Avant tout investissement, consultez le Document d'Informations Clés (DIC) et, le cas échéant, un conseiller habilité. Finary SAS, Entreprise d'Investissement agréée par l'ACPR sous le n°19283, membre de l'AMAFI. Courtier en Assurance immatriculé à l'ORIAS sous le n°21001279, adhérent de la CNCGP (association agréée par l'AMF). Prestataire de Services sur Crypto-Actifs (PSCA) agréé par l'AMF sous le régime MiCA sous les références n°A2026-026 et n°N2026-008.
